รายงานการสอบทานของผู้สอบบัญชีรับอนุญาต เสนอคณะกรรมการ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ข้าพเจ้าได้สอบทานงบดุลรวมของบริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อยและงบดุล ของ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2542 งบกำไรขาดทุน และกำไร สะสมรวม และงบกระแสเงินสดรวม และงบกำไรขาดทุนและกำไรสะสม และงบกระแสเงินสดตามวิธี ส่วนได้เสียสำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันเดียวกัน ตามมาตรฐานที่กำหนดโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบบัญชี รับอนุญาตแห่งประเทศไทย งบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสีย ของบริษัทดังกล่าวสำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2541 สอบทานโดยผู้สอบบัญชีอื่น ในสำนักงานเดียวกัน ซึ่งได้รายงานไว้ในรายงานลงวันที่ 7 พฤษภาคม 2541 ว่าไม่พบสิ่งที่เป็น สาระสำคัญที่ควรนำมาปรับปรุงงบการเงินระหว่างกาลดังกล่าว ยกเว้นเรื่องความไม่แน่นอนเกี่ยวกับ การดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทและบริษัทย่อย หากไม่ได้รับการผ่อนผันการชำระหนี้ระยะสั้นและ ปรับเปลี่ยนเงื่อนไขเงินกู้บางประการจากเจ้าหนี้ และความไม่แน่นอนในการดำรงมูลค่าของเงินมัดจำ และค่างวดอาคารชุด และค่าใช้จ่ายในการสำรวจแหล่งแร่ตั้งพักของบริษัทย่อย นอกจากนั้นงบการเงินรวม และงบการเงินตามวิธีส่วนได้เสียของบริษัทสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 31 ธันวาคม 2541 (ไม่ได้แสดง เปรียบเทียบ) ตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่นผู้นั้นในสำนักงานเดียวกัน ซึ่งได้แสดงความเห็น อย่างไม่มีเงื่อนไข ตามที่ได้แสดงไว้ในรายงานลงวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2542 และได้มีวรรคอธิบาย เกี่ยวกับปัญหาในการดำเนินงานต่อเนื่องของบริษัทและบริษัทย่อย และความไม่แน่นอนในการดำรงมูลค่า ของค่าใช้จ่ายในการสำรวจแหล่งแร่ตั้งพักของบริษัทย่อย การสอบทานงบการเงินระหว่างกาลนี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วยการทำความเข้าใจเกี่ยวกับระบบในการจัดทำ งบการเงินระหว่างกาล การใช้วิธีวิเคราะห์เปรียบเทียบในการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงิน และการสอบถามเจ้าหน้าที่ของบริษัทผู้มีหน้าที่เกี่ยวข้องทางการเงินและบัญชีซึ่งการสอบทานนี้ มีขอบเขตจำกัดกว่าการตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป เพื่อแสดงความเห็น ต่องบการเงินมาก ดังนั้น ข้าพเจ้าจึงไม่อาจแสดงความเห็นต่องบการเงินที่สอบทานได้ - 2- ข้าพเจ้าไม่พบสิ่งที่เป็นสาระสำคัญอื่น ซึ่งควรนำมาปรับปรุงงบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงิน ระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียที่กล่าวในวรรคแรกให้เป็นไปตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป จากการ สอบทานของข้าพเจ้าดังกล่าวข้างต้น โปรดพิจารณาหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลข้อ 1 งบการเงินของบริษัทได้จัดทำขึ้นตาม สมมติฐานการดำเนินงานต่อเนื่อง โดยถือหลักว่าบริษัทจะสามารถดำรงสินทรัพย์ของบริษัทให้มีมูลค่า ไม่ต่ำกว่าราคาตามบัญชีและจ่ายชำระหนี้ได้ตามปกติธุรกิจ ความไม่มีเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ ของประเทศซึ่งเกิดจากปัจจัยหลาย ๆ อย่างในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ได้มีผลกระทบต่อการดำเนินงาน ของบริษัทอย่างมีสาระสำคัญและยังอาจมีผลกระทบต่อไปต่อการดำเนินงานของบริษัท สำหรับไตรมาสสิ้นสุด วันที่ 31 มีนาคม 2542 บริษัทมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความสามารถในการดำเนินงานต่อเนื่อง เนื่องจากบริษัทอาจมีกระแสเงินสดไม่เพียงพอ หากไม่ได้รับการผ่อนผันการรับชำระหนี้ระยะสั้นหรือเปลี่ยน เงื่อนไขเงินกู้บางประการจากผู้ให้กู้และหากผู้ให้กู้เรียกให้ต้องชำระหนี้ทันที เมื่อวันที่ 24 กุมภาพันธ์ 2542 Western Metals Limited ได้เพิกถอน การชำระค่าหุ้น ทำให้บริษัทไม่มีเงินจากการรับ ชำระค่าหุ้นไปชำระหนี้แก่กลุ่มเจ้าหนี้ อันเป็นเหตุให้บริษัทไม่สามารถปฏิบัติตามสัญญา Override and Supplementary ได้ บริษัทอยู่ในระหว่างการเจรจากำหนดงวดการชำระหนี้ใหม่กับกลุ่มเจ้าหนี้ ซึ่งยังไม่ทราบผลการเจรจาในขณะนี้ หากบริษัทไม่สามารถดำเนินงานต่อเนื่องต่อไปได้แล้ว อาจจำเป็น ต้องขายสินทรัพย์และจ่ายชำระหนี้โดยมีเงื่อนไข ซึ่งไม่เป็นไปตามปกติธุรกิจและในจำนวนเงินที่แตกต่าง ไปจากที่เคยแสดงไว้ในบัญชี ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลข้อ 17 เมื่อวันที่ 19 กุมภาพันธ์ 2542 ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทย่อยแห่งหนึ่งมีมติอนุมัติให้หยุดการดำเนินงานของบริษัทย่อยดังกล่าวและ บันทึกลดมูลค่าของสินทรัพย์บางส่วนในปี 2541 ให้เป็นราคาที่คาดว่าจะขายได้ อย่างไรก็ตามยังคงมีความ ไม่แน่นอนในมูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนของสินทรัพย์ของบริษัทย่อย ณ วันที่ 31 มีนาคม 2542 จำนวน 157 ล้านบาท หรือ ร้อยละ 3.30 ของสินทรัพย์รวม ที่รวมอยู่ในงบดุลรวม - 3 - ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลข้อ 9 และข้อ 7.1 สำหรับไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 31 มีนาคม 2542 บริษัทย่อยแห่งหนึ่งมีความไม่แน่นอนในมูลค่าที่จะได้รับคืนของค่าใช้จ่ายในการสำรวจ แหล่งแร่ และค่าอาชญาบัตรพิเศษที่ตั้งพักไว้ในสินทรัพย์อื่นของงบการเงินระหว่างกาลรวมจำนวน 162 ล้านบาท เนื่องจากอยู่ระหว่างการหาผู้ร่วมลงทุนเพื่อดำเนินการสำรวจ และยังไม่อาจทราบผลของการ สำรวจได้ในขณะนี้ เงินลงทุนในบริษัทย่อยดังกล่าวในงบการเงินตามวิธีส่วนได้เสียจำนวน 162 ล้านบาท ยังไม่ได้รวมผลของการปรับปรุงที่อาจเกิดขึ้น จากเรื่องดังกล่าวเช่นเดียวกัน ดร. ศุภมิตร เตชะมนตรีกุล กรุงเทพมหานคร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขทะเบียน 3356 วันที่ 7 พฤษภาคม 2542 สำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม ยังไม่ได้ตรวจสอบ งบการเงินรวม งบการเงินตามวิธีส่วนได้เสีย 2542 2541 2542 2541 หมายเหตุ บาท บาท บาท บาท สินทรัพย์ สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและเงินฝากธนาคาร 65,494,169 104,311,943 20,155,763 91,155,369 เงินฝากธนาคารที่ใช้เป็น หลักประกัน 4 11,554,589 3,554,589 - - เงินลงทุนระยะสั้น เงินฝากสถาบันการเงิน 17,000,000 257,000,000 - 210,000,000 ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ 6 239,283,735 347,211,557 232,906,206 276,978,960 เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรอง แก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน 252,436 96,775 1,038,595 582,484 สินค้าคงเหลือ 628,231,089 815,483,938 612,347,634 677,598,621 ภาษีเงินได้นิติบุคคล ถูกหัก ณ ที่จ่าย 19,421,770 22,960,736 1,548,001 5,115,106 ลูกหนี้กรมสรรพากร 59,487,471 23,511,783 57,120,246 19,430,239 ลูกหนี้อื่น 5,415,403 19,710,145 4,696,990 10,973,457 เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อสินค้า - 80,936,350 - 80,936,350 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 20,718,763 27,766,783 18,866,668 23,828,225 รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 1,066,859,425 1,702,544,599 948,680,103 1,396,598,811 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม ยังไม่ได้ตรวจสอบ งบการเงินรวม งบการเงินตามวิธีส่วนได้เสีย 2542 2541 2542 2541 หมายเหตุ บาท บาท บาท บาท สินทรัพย์ (ต่อ) เงินฝากสถาบันการเงินระยะยาว 30,054,136 30,054,136 - - เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืม เงินลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 7.1 1,491,468 6,465,720 530,433,878 623,266,706 หลักทรัพย์เผื่อขาย 8 32,691,646 - 32,691,646 - เงินลงทุนทั่วไป 8 15,469,826 113,544,764 15,469,826 113,544,764 เงินให้กู้ยืมและเงินทดรองจ่าย - - 8,000,000 476,235,630 รวมเงินลงทุนและเงินให้กู้ยืม 49,652,940 120,010,484 586,595,350 1,213,047,100 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ สุทธิ 3,279,164,485 4,481,233,953 3,278,123,946 3,514,947,535 ทรัพย์สินรอการขาย 17 123,500,004 - - - สินทรัพย์อื่น 9 207,017,070 434,190,042 40,012,288 114,894,766 รวมสินทรัพย์ 4,756,248,060 6,768,033,214 4,853,411,687 6,239,488,212 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาล สอบทานแล้ว บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม ยังไม่ได้ตรวจสอบ งบการเงินรวม งบการเงินตามวิธีส่วนได้เสีย 2542 2541 2542 2541 หมายเหตุ บาท บาท บาท บาท หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินหมุนเวียน เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม จากสถาบันการเงิน 240,698,031 2,404,292,438 205,875,246 2,176,682,720 เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า 65,695,831 177,263,825 151,148,918 243,880,901 ส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึง กำหนดชำระภายในหนึ่งปี 10 - 680,305,125 - 680,305,125 หนี้สินระยะยาวระหว่างการ ปรับปรุงโครงสร้างหนี้ 10 2,906,495,114 311,250,000 2,673,995,114 - เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรอง จากกรรมการและพนักงาน 6,000,000 10,000,000 - - เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรอง จากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 108,151,268 132,208,204 - - หนี้สินหมุนเวียนอื่น ดอกเบี้ยค้างจ่าย 43,451,842 27,065,233 18,795,933 22,058,634 ค่าไฟฟ้าค้างจ่าย 114,359,152 164,317,611 114,359,152 164,317,611 หนี้สินที่เกิดจากการค้ำประกัน บริษัทย่อย 16 30,028,000 - 263,034,848 - เจ้าหนี้จากการซื้อเงินตรา ต่างประเทศล่วงหน้า 42,893,311 - 42,893,311 - อื่น ๆ 67,772,297 98,396,576 56,447,819 49,507,355 รวมหนี้สินหมุนเวียน 3,625,544,846 4,005,099,012 3,526,550,341 3,336,752,346 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม ยังไม่ได้ตรวจสอบ งบการเงินรวม งบการเงินตามวิธีส่วนได้เสีย 2542 2541 2542 2541 หมายเหตุ บาท บาท บาท บาท หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ) เงินกู้ยืมจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน - - 161,800,000 146,400,000 เงินกู้ยืมระยะยาว 10 - 697,748,025 - 697,748,025 หนี้สินอื่น 5,140,246 - 5,140,246 - รวมหนี้สิน 3,630,685,092 4,702,847,037 3,693,490,587 4,180,900,371 ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย 1,823,787 6,598,336 - - ส่วนของผู้ถือหุ้น ทุนเรือนหุ้น ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 226,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท 2,260,000,000 2,260,000,000 2,260,000,000 2,260,000,000 ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว หุ้นสามัญ 150,899,993 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท ชำระครบแล้ว 1,508,999,930 1,508,999,930 หุ้นสามัญ 144,369,558 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท ชำระครบแล้ว 1,443,695,580 1,443,695,580 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ณ วันที่ 31 มีนาคม ยังไม่ได้ตรวจสอบ งบการเงินรวม งบการเงินตามวิธีส่วนได้เสีย 2542 2541 2542 2541 หมายเหตุ บาท บาท บาท บาท หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ) ส่วนเกินมูลค่าหุ้น 866,121,740 840,000,000 866,121,740 840,000,000 กำไร (ขาดทุน) สะสม จัดสรรแล้ว สำรองตามกฎหมาย 98,200,000 98,200,000 98,200,000 98,200,000 สำรองสำหรับการขยายงานธุรกิจ 1,969,000,000 1,969,000,000 1,969,000,000 1,969,000,000 ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน) (3,225,537,035) (2,264,645,577) (3,189,355,116) (2,264,645,577) หัก ขาดทุนที่ยังไม่เกิดจากหลักทรัพย์ เผื่อขาย (93,045,454) (27,662,162) (93,045,454) (27,662,162) รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 1,123,739,181 2,058,587,841 1,159,921,100 2,058,587,841 รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น 4,756,248,060 6,768,033,214 4,853,411,687 6,239,488,212 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาล สอบทานแล้ว (ยังมีต่อ)