รายงานของผู้สอบบัญชี ข้าพเจ้าขอรายงานต่อผู้ถือหุ้น บริษัท ผาแดงอิน ดัสทรี จำกัด (มหาชน) ว่าได้ตรวจสอบงบดุล ลงวัน ที่ 31 ธันวาคม 2539 และ 2538 งบกำไรขาดทุนและกำไรสะสม และงบกระแส เงินสดประจำปี แต่ละปีสิ้นสุดเพียงวันเดียวกันตามลำดับ ของ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่ รับรองทั่วไป ซึ่งรวมทั้งการทดสอบรายการบัญชีและวิธีการตรวจสอบ อื่นที่เห็นว่าจำเป็นแล้ว ข้าพเจ้าเห็นว่างบการเงินดังกล่าวข้างต้นแสดงฐานะการเงิน ณ วัน ที่ 31 ธันวาคม 2539 และ 2538 ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสด ประจำปีแต่ละปีสิ้นสุดเพียงวันเดียวกันตามลำดับ ของ บริษัท ผาแดงอิน ดัสทรี จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควร และได้ทำขึ้นตามหลัก การบัญชีที่รับรองทั่วไป ซึ่งได้ถือปฏิบัติเช่นนั้นโดยสม่ำเสมอ เติมศักดิ์ กฤษณามระ กรุงเทพมหานคร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 1106 วันที่ 20 กุมภาพันธ์ 2540 สำนักงานไชยยศ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) งบดุล ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 2538 สินทรัพย์ สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและเงินฝากธนาคาร 7,440,443 36,338,170 เงินลงทุนระยะสั้น เงินฝากสถาบันการเงิน 90,000,000 300,000,000 ลูกหนี้การค้า 191,971,308 32,511,718 ลูกหนี้การค้าบริษัทร่วม (หมายเหตุข้อ 18) 6,737,296 86,793,932 เงินทดรองจ่ายแก่บริษัทในเครือและบริษัทร่วม (หมายเหตุข้อ 18) 1,660,031 603,070 สินค้าคงเหลือ (หมายเหตุข้อ 2.2 และข้อ 5) 763,700,692 870,540,715 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 64,886,630 80,755,751 รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 1,126,396,400 1,407,543,356 เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น เงินลงทุนในบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น (หมายเหตุข้อ 2.3 ข้อ 6 และข้อ 18) 927,487,557 831,482,625 เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ (หมายเหตุข้อ 7 และ ข้อ 18) 655,888,985 379,273,379 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (หมายเหตุข้อ 2.5 และข้อ 8) 3,999,472,061 4,045,942,410 สินทรัพย์อื่น (หมายเหตุข้อ 9) 143,940,810 177,812,688 รวมสินทรัพย์ บาท 6,853,185,813 6,842,054,458 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ งบดุล ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 2538 หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินหมุนเวียน เงินกู้ยืมจากธนาคาร 1,018,717,975 424,251,059 เงินกู้ยืมระยะสั้น - 250,000,000 เงินกู้ยืมจากบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น (หมายเหตุข้อ 18) 141,000,000 93,000,000 เจ้าหนี้การค้า 145,230,053 84,454,969 เจ้าหนี้การค้าบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน (หมายเหตุข้อ 18) 13,246,939 - ส่วนของหนี้ระยะยาวที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 347,565,726 341,876,810 ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย 158,222,909 205,868,617 หนี้สินหมุนเวียนอื่น 28,004,099 91,678,137 รวมหนี้สินหมุนเวียน 1,851,987,701 1,491,129,592 เงินกู้ยืมระยะยาว (หมายเหตุข้อ 10) 1,339,604,730 1,659,555,032 รวมหนี้สิน 3,191,592,431 3,150,684,624 งบดุล ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 2538 หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ) ส่วนของผู้ถือหุ้น ทุนเรือนหุ้น (หมายเหตุข้อ 11) ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 226,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท 2,260,000,000 หุ้นสามัญ 104,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท 1,040,000,000 ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว หุ้นสามัญ 144,369,558 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท ชำระครบแล้ว 1,443,695,580 หุ้นสามัญ 104,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท ชำระครบแล้ว 1,040,000,000 ส่วนล้ำมูลค่าหุ้น 840,000,000 840,000,000 กำไร (ขาดทุน) สะสม จัดสรรแล้ว สำรองตามกฎหมาย (หมายเหตุข้อ 13) 98,200,000 98,200,000 สำรองสำหรับการขยายงานธุรกิจ 1,969,000,000 1,969,000,000 ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน) (689,302,198) (255,830,166) รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 3,661,593,382 3,691,369,834 รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น บาท 6,853,185,813 6,842,054,458 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ งบกำไรขาดทุนและกำไรสะสม ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 2538 รายได้ รายได้จากการขาย 2,571,983,014 1,976,153,341 รายได้อื่น 22,814,215 18,947,290 รวมรายได้ 2,594,797,229 1,995,100,631 ค่าใช้จ่าย ต้นทุนขาย 2,437,591,905 1,818,698,695 ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร 249,074,247 243,070,910 ดอกเบี้ยจ่าย (สุทธิ) 226,673,400 152,156,251 ส่วนได้เสียในขาดทุนสุทธิที่ยังไม่ได้แบ่งของบริษัทย่อย และบริษัทร่วม 114,929,709 257,773,970 รวมค่าใช้จ่าย 3,028,269,261 2,471,699,826 กำไร (ขาดทุน) สุทธิ บาท (433,472,032) (476,599,195) กำไร (ขาดทุน) สะสมยังไม่ได้จัดสรรยกมา (255,830,166) (117,030,971) กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (433,472,032) (476,599,195) การจัดสรรของปีก่อน สำรองพิเศษโอนกลับ (หมายเหตุข้อ 14) - 345,000,000 สำรองตามกฎหมาย - (7,200,000) กำไร (ขาดทุน) สะสมยกไป บาท (689,302,198) (255,830,166) กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (หมายเหตุข้อ 2.8) บาท (3.65) (4.58) หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ งบกระแสเงินสด ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 2538 กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (433,472,032) (476,599,195) รายการปรับปรุงเพื่อกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดสุทธิ ส่วนได้เสียในขาดทุนสุทธิที่ยังไม่ได้แบ่งของ 114,929,709 257,773,970 บริษัทย่อยและบริษัทร่วม ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัย - 10,661,412 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายทรัพยากรสูญสิ้น 321,622,587 265,689,547 ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์อื่น 22,385,334 20,864,067 ขาดทุน (กำไร) จากการจำหน่ายทรัพย์สิน (3,333,928) (1,617,762) ขาดทุน (กำไร) จากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ 31,645,743 7,929,604 กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงใน สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน 53,777,473 84,701,643 สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่ม) ลด ลูกหนี้การค้า (159,459,590) 16,177,204 ลูกหนี้การค้าบริษัทร่วม 80,056,636 (26,239,794) เงินทดรองจ่ายแก่บริษัทในเครือ และบริษัทร่วม (1,056,961) (412,133) สินค้าคงเหลือ 106,840,023 (478,454,456) สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 15,869,121 (7,226,748) เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ (276,615,606) (78,177,052) สินทรัพย์อื่น 11,486,544 (23,469,352) หนี้สินดำเนินงานเพิ่ม (ลด) เจ้าหนี้การค้า 60,775,084 22,759,067 เจ้าหนี้การค้าบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน 13,246,939 - ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย (47,645,708) (32,119,756) หนี้สินหมุนเวียนอื่น (63,674,038) 80,114,824 เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน (206,400,143) (442,346,553) งบกระแสเงินสด (ต่อ) ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 2538 กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทในเครือ และบริษัทอื่น - 21,820,000 เงินลงทุนในบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น (เพิ่มขึ้น) (210,934,641) (155,955,199) เงินสดจ่ายในการซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (276,486,426) (364,313,049) เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ 4,668,116 3,151,218 เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน (482,752,951) (495,297,030) กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินกู้ยืมจากธนาคารเพิ่มขึ้น 594,466,916 373,971,059 เงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น (ลดลง) (250,000,000) 80,000,000 เงินกู้ยืมจากบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่นเพิ่มขึ้น 48,000,000 93,000,000 เงินสดจ่ายชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาว (345,907,129) - เงินสดรับจากการเพิ่มทุน 403,695,580 - เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน 450,255,367 546,971,059 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ (238,897,727) (390,672,524) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม 336,338,170 727,010,694 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม บาท 97,440,443 336,338,170 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) หมายเหตุประกอบงบการเงิน ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 และ 2538 1. เกณฑ์การเสนองบการเงิน งบการเงินแสดงเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสีย ตามประกาศของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ลงวัน ที่ 30 เมษายน 2536 เรื่องข้อกำหนดเพื่อการดำรงสถานะเป็นบริษัทจด ทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ และบริษัทยังได้จัดทำงบการเงินอีกหนึ่ง ฉบับที่แสดงเงินลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วมและบริษัทอื่นตามวิธีราคาทุน 2. นโยบายการบัญชีที่สำคัญ 2.1 รายได้และรายจ่ายที่คาดว่าจะเกิดประโยชน์ต่อการหารายได้ใน อนาคต ซึ่งเกิดขึ้นในระหว่างการก่อสร้างโรงงานได้บันทึกรวมไว้ในรายได้และรายจ่าย สะสมระหว่างขั้นพัฒนาและตัดจำหน่ายหลังจากเริ่มดำเนินงานแล้วตาม อายุใช้งานของเหมืองภายใน 16 ปี 2.2 สินค้าคงเหลือแสดงในราคาทุนหรือราคาตลาดที่คาดว่าจะขายได้ แล้ว แต่ราคาใดจะต่ำกว่าราคาทุนคำนวณโดยวิธีถัวเฉลี่ย 2.3 เงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมแสดงตามวิธีส่วนได้เสีย ยก เว้นเงินลงทุนในบริษัทย่อยแห่งหนึ่งแสดงในราคาทุน (หมายเหตุข้อ 6.5) เงินลงทุนในบริษัทอื่น แสดงในราคาทุน 2.4 ส่วนของทุนที่เกินกว่าและต่ำกว่าราคาตามบัญชีของเงินลงทุนใน บริษัทร่วมและบริษัทย่อย ถือเป็นค่าความนิยม (สุทธิ) ซึ่งจะตัด จำหน่ายโดยใช้วิธีเส้นตรงภายใน 10 ปี .../2 - 2 - 2.5 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ แสดงในราคาทุนหักค่าเสื่อมราคาสะสม ค่าเสื่อมราคาคำนวณโดยวิธีเส้นตรงตามอายุใช้งานโดยประมาณดังนี้ ส่วนปรับปรุงที่ดิน 5 - 20 ปี อาคารโรงงานและอาคารสำนักงาน 20 - 25 ปี เครื่องจักร 10 - 20 ปี เครื่องมือหนัก 8 ปี อุปกรณ์ เครื่องตกแต่ง สิ่งตรึงตรา และยานพาหนะ 5 ปี ประทานบัตรและอื่น ๆ 5 - 16 ปี สิ่งปลูกสร้างอื่น 8 - 25 ปี 2.6 สินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศที่เกิดขึ้นระหว่าง ปี แปลงค่าเป็นเงินบาทโดยใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่เกิดรายการยอด คงเหลือที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ณ วันสิ้นปี แปลงค่าเป็นเงินบาทโดย ใช้อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันสิ้นปี กำไรหรือขาดทุนจากการปริวรรตเงินตราถือเป็นรายได้หรือค่าใช้จ่ายประจำปี 2.7 เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2527 รัฐบาลได้ปรับปรุงระบบการแลกเปลี่ยน เงินตรา ซึ่งมีผลทำให้บริษัทเกิดขาดทุนจากการปรับปรุงดังกล่าว ผล ขาดทุนนั้นส่วนหนึ่งแสดงรวมอยู่ในราคาทุนของอาคารและอุปกรณ์โรงงานใน ระหว่างก่อสร้าง อีกส่วนหนึ่งแสดงรวมอยู่ในรายได้และรายจ่ายระหว่าง ขั้นพัฒนา (ดูหมายเหตุข้อ 9) 2.8 กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้นปี 2539 คำนวณโดยใช้จำนวนหุ้นสามัญ ถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามเวลาของหุ้นที่ออกและเรียกชำระแล้ว ณ วันสิ้นปี กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้นปี 2538 คำนวณโดยใช้จำนวนหุ้นสามัญที่ ออกและเรียกชำระแล้ว ณ วันสิ้นปี 2.9 รายการย่อของงบการเงินปี 2538 บางรายการได้มีการจัด ประเภทใหม่ เพื่อให้สอดคล้องกับรายการย่อของปี 2539 .../3 - 3 - 3. ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกระแสเงินสด 3.1 เงินสดที่จ่ายในระหว่างปีสำหรับ 2539 2538 ดอกเบี้ย บาท 276,497,115 223,084,609 3.2 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ประกอบด้วย รายการเงินสด เงิน ฝากธนาคารและเงินลงทุนระยะสั้น ซึ่งเป็นเงินฝากสถาบันการเงินที่มีกำหนด ไม่เกิน 3 เดือน 4. เงินลงทุนในบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง เมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 2538 คณะกรรมการของบริษัทผู้ถือหุ้นใหญ่มี มติเห็นชอบยกเลิกการศึกษาโครงการถลุงแร่ของบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง และ บริษัทย่อยดังกล่าวได้ตัดค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีเกี่ยวกับโครงการดัง กล่าวจำนวนประมาณ 185 ล้านบาท เป็นค่าใช้จ่ายแล้วในเดือนเมษายน 2538 ในปี 2538 บริษัทได้ขายเงินลงทุนในบริษัทย่อยดังกล่าวให้กับบริษัท ย่อยอีกแห่งหนึ่งในราคาตามบัญชี ซึ่งคำนวณตามวิธีส่วนได้เสีย จึงไม่ มีกำไรขาดทุนจากการขายเงินลงทุนดังกล่าว 5. สินค้าคงเหลือ สินค้าคงเหลือ ประกอบด้วยรายการดังต่อไปนี้ 2539 2538 โลหะสังกะสี 59,264,414 27,139,180 โลหะสังกะสีผสม 8,253,719 6,280,933 โลหะแคดเมี่ยม 12,362,344 17,566,273 กรดกำมะถัน 2,628,578 3,888,282 งานระหว่างทำ 37,834,316 48,029,000 วัตถุดิบ - สินแร่สังกะสี 445,745,314 456,089,503 - อื่น ๆ 37,866,817 44,564,660 พัสดุคงคลัง 156,105,684 165,968,862 สินค้าระหว่างทาง 13,945,555 111,675,434 หัก สำรองเผื่อสินค้าล้าสมัย (10,306,049) (10,661,412) บาท 763,700,692 870,540,715 .../4 - 4 - 6. เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น เงินลงทุนในบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น 6.1 บริษัทในเครือ ถือหุ้นร้อยละ 2539 2538 บริษัท ผาแดง พร็อพเพอร์ตี้ส์ จำกัด 100.00 299,055,243 258,515,502 บริษัท ภูเทพ จำกัด 100.00 178,903,247 182,049,084 บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด 61.98 96,326,964 248,691,808 บริษัท ผาแดง อินดัสทรี (ประเทศลาว) จำกัด 100.00 5,000,000 5,000,000 บริษัท ผาแดงอินเตอร์เนชั่นแนล ไมนิ่ง จำกัด 100.00 100,000 100,000 579,385,454 694,356,394 6.2 บริษัทร่วม ถือหุ้นร้อยละ 2539 2538 บริษัท ผาแดงสยามอุตสาหกรรม จำกัด 50.00 1,410,362 1,369,131 1,410,362 1,369,131 6.3 บริษัทอื่น บริษัท ปุ๋ยแห่งชาติ จำกัด (มหาชน) 3.49/5.59 125,737,100 125,737,100 บริษัท ร่วมทุนโปแตชอาเซียน จำกัด 14.08 10,010,000 10,010,000 บริษัท ศรีราชา พลังงานไฟฟ้า จำกัด 10.00 10,000 10,000 WESTERN METALS LTD. 8.87 205,474,815 - ASIA INVESTMENT (1995) CO., LTD. 20.00 1,018,200 - MILLENNIUM GOLD CORPORATION 10.11 4,441,626 - 346,691,741 135,757,100 .../5 - 5 - ในปี 2538 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ได้ชำระค่าหุ้นเพิ่ม ทุนใน บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด150,841,900 บาท ของ จำนวนทุนของบริษัทดังกล่าวที่เพิ่มทั้งสิ้น 200 ล้านบาท ซึ่ง บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัดได้นำไปจดทะเบียนเพิ่มทุน กับสำนักงานทะเบียนหุ้นส่วนบริษัทแล้ว เมื่อวัน ที่ 9 ตุลาคม 2538 ดังนั้นส่วนได้เสียของบริษัทในบริษัท ผา แดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด จึงคำนวณตามอัตราร้อยละ 61.98 6.4 สำหรับปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 และ 2538 ส่วนได้ เสียในกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่ได้แบ่งของบริษัทร่วมที่นำมารวม ในงบการเงินตามวิธีส่วนได้เสีย คำนวณจากงบการเงินประจำปีสิ้นสุดเพี ยงวันเดียวกันตามลำดับ เมื่อคิดเป็นร้อยละของขาดทุนสุทธิแล้วมีดังต่อไป นี้ (หมายเหตุข้อ 6.2) 831,482,625 อัตราการถือหุ้น ร้อยละของ ร้อยละของ ร้อยละ ขาดทุนสุทธิ ขาดทุนสุทธิ บริษัท ผาแดงสยามอุตสาหกรรม จำกัด (ชำระร้อยละ 50 ของมูลค่าหุ้น) 50 0.01 0.01 บริษัทไอ พี ดี แลนด์ จำกัด 50 (1.42) (0.56) สำหรับปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2539 และ 2538 ส่วนได้เสีย ในกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยังไม่ได้แบ่งของบริษัท ร่วม (บริษัท ไอ พี ดี แลนด์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทร่วมลงทุนของ บริษัทย่อยแห่งหนึ่งและบริษัท ผาแดงสยามอุตสาหกรรม จำกัด) ที่นำมา รวมตามวิธีส่วนได้เสีย คำนวณจากกำไร (ขาดทุน) สุทธิ ในงบการเงินซึ่ง ยังมิได้ผ่านการตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่น 6.5 เงินลงทุนในบริษัท ผาแดงอินดัสทรี (ประเทศลาว) จำกัด ดังกล่าวใน ข้อ 6.1 แสดงในราคาทุน เนื่องจากไม่มีข้อมูลของบริษัทดังกล่าวที่จะนำมาแสดงตามวิธีส่ว นได้เสียในขณะนี้ และเงินลงทุนดังกล่าวไม่มีสาระสำคัญต่องบการเงินของบริษัท ..../6 - 6 - 7. เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ เป็นเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ แห่งหนึ่ง มีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 6.11 ถึง 14.50 ต่อปี โดยไม่มีหลักประกัน 8. ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ประกอบด้วย 2539 2538 ที่ดิน 246,034,786 242,040,322 ส่วนปรับปรุงที่ดิน 165,567,247 165,567,247 อาคาร 1,441,899,095 1,438,628,137 เครื่องจักร 3,104,784,587 3,107,252,232 เครื่องมือหนัก 114,172,512 111,987,270 อุปกรณ์ เครื่องตกแต่ง และสิ่งตรึงตรา 261,803,582 246,052,807 ยานพาหนะ 29,684,134 42,548,069 ค่าสร้างถนน - เหมืองแม่สอด 2,415,573 2,415,573 ประทานบัตรและอื่น ๆ 44,934,162 56,858,701 สิ่งปลูกสร้างอื่น 472,450,652 471,740,652 5,883,746,330 5,885,091,010 หัก ค่าเสื่อมราคาและ ค่าตัดจำหน่ายสะสม (2,252,089,328) (1,954,978,846) 3,631,657,002 3,930,112,164 อาคารและอุปกรณ์โรงงานระหว่าง ก่อสร้าง 367,815,059 115,830,246 บาท 3,999,472,061 4,045,942,410 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายประจำปี บาท 321,622,587 265,689,547 .../7 - 7 - 9. สินทรัพย์อื่น สินทรัพย์อื่นประกอบด้วย ต้นทุนโรงงานช่วงทดลองเครื่อง (สุทธิ) 31,224,675 36,625,477 รายจ่ายสูงกว่ารายได้ขั้นพัฒนา (สุทธิ) 32,423,195 40,029,551 สินทรัพย์และข้อมูลจากบริษัทอื่น (สุทธิ) 1,234,203 1,645,603 เงินมัดจำและพันธบัตรรัฐวิสาหกิจ 2,589,283 4,102,060 ค่าที่ปรึกษาและค่าธรรมเนียมทางการเงิน 35,355,807 45,039,603 อื่น ๆ 41,113,647 50,370,394 บาท 143,940,810 177,812,688 10. เงินกู้ยืมระยะยาว เงินกู้ยืมระยะยาวใช้สำหรับโครงการปรับเปลี่ยนกระบวนการผลิตแร่ สังกะสี มีกำหนดชำระคืนทุก 6 เดือน ตั้งแต่ พ.ศ. 2539-2543 อัตราดอก เบี้ย MLR +ร้อยละ 0.125 ต่อปี ซึ่งสัญญาเงินกู้ยืมระยะยาวได้ ระบุเงื่อนไขบางประการรวมทั้งการดำรงอัตราส่วนหนี้สินทั้งหมดต่อส่วน ของผู้ถือหุ้นของผู้กู้ไว้ด้วย 11. ทุนเรือนหุ้น เมื่อวันที่ 12 มิถุนายน 2539 ผู้ถือหุ้นมีมติให้เพิ่มทุนจดทะเบียน จาก 1,040 ล้านบาท เป็น 2,260 ล้านบาท โดยการออกหุ้นสามัญ จำนวน 122 ล้านหุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท ซึ่งบริษัทได้นำมติดัง กล่าวไปจดทะเบียนกับกรมทะเบียนการค้าแล้ว เมื่อวัน ที่ 12 กรกฎาคม 2539 ตามมติดังกล่าวกำหนดให้ดำเนินการจัดสรร และเสนอ ขายหุ้นเพิ่มทุน ดังนี้ 1. เสนอขายหุ้นสามัญจำนวน 52 ล้านหุ้น แก่ผู้ถือหุ้นเดิมตามอัตรา ส่วน 2 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ในราคาหุ้นละ 10 บาท โดยกำหนดวันจอง ซื้อและชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนระหว่างวันที่ 15-19 กรกฎาคม 2539 2. เสนอขายหุ้นสามัญจำนวน 70 ล้านหุ้น ให้ผู้ลงทุนตามที่กำหนดในมติ ดังกล่าวโดยกรรมการผู้จัดการมีอำนาจที่จะกำหนดราคาและเงื่อนไขในการ เสนอขายตามความเหมาะสมต่อไป ในปี 2539 บริษัทได้รับชำระค่าหุ้นที่ขายให้แก่ผู้ถือหุ้นเดิมบาง ส่วนเป็นเงินจำนวน 403,695,580 บาท จากจำนวนหุ้น สามัญ 40,369,558 หุ้น ราคาหุ้นละ 10 บาท และบริษัทได้ดำเนินการจด ทะเบียนเป็นทุนชำระแล้ว รวมเป็น 1,443,695,580 บาท เมื่อวันที่ 23 สิงหาคม 2539 .../8 - 8 - เมื่อวันที่ 9 สิงหาคม 2539 ที่ประชุมคณะกรรมการบริหารมีมติให้นำ หุ้นส่วนที่เหลือจำนวน 11,630,442 หุ้น ที่เหลือจากการขายให้กับผู้ ถือหุ้นเดิมไปรวมกับส่วนที่จะเสนอขายแก่ผู้ลงทุนโดยเฉพาะ เจาะจง จำนวน 70 ล้านหุ้นต่อไป 12. กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ บริษัทได้จัดตั้งกองทุนเงินสะสมพนักงานสำหรับพนักงานของบริษัทที่ สมัครเป็นสมาชิกของ กองทุน โดยหักจากเงินเดือนของพนักงานส่วน หนึ่ง และบริษัทจ่ายสมทบให้อีกส่วนหนึ่งบริษัทได้แต่งตั้งผู้จัดการ กองทุนเพื่อบริหารกองทุนดังกล่าว ตามกฎเกณฑ์และข้อกำหนดพระราช บัญญัติกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ พ.ศ. 2530 13. สำรองตามกฎหมาย ตามพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด บริษัทจะต้องจัดสรรกำไรสุทธิ ประจำปีส่วนหนึ่งไว้เป็นทุนสำรองไม่น้อยกว่าร้อยละห้าของกำไรสุทธิ ประจำปี หักด้วยยอดขาดทุนสะสมยกมา (ถ้ามี) จนกว่าทุนสำรองนี้จะมี จำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละสิบของทุนจดทะเบียน 14. สำรองพิเศษ ในปี 2531 บริษัทได้กันเงินสำรองพิเศษจากกำไรจำนวน 345 ล้าน บาท ตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้ยืมระยะยาวจำนวนหนึ่ง ซึ่งบริษัท ได้ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาวดังกล่าวครบถ้วนแล้วในปี 2536 ที่ ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นมีมติเมื่อวันที่ 26 เมษายน 2538 อนุมัติให้โอนเงินสำรอง พิเศษจำนวน 345 ล้านบาท ไปรวมกับกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร .../9 - 9 - 15. ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น 15.1 บริษัทมีภาระผูกพันตามสัญญาก่อสร้างและอื่น ๆ ณ วัน ที่ 31 ธันวาคม 2539 เป็นจำนวนเงิน ประมาณ 2.4 ล้าน FRF, 12 ล้าน BEF และ 24 ล้านบาท และ ณ วัน ที่ 31 ธันวาคม 2538 จำนวนเงิน ประมาณ 16 ล้าน FRF,80 ล้าน BEF และ 67 ล้านบาท 15.2 ในวันที่ 31 ธันวาคม 2539 และ 2538 บริษัทมีภาระหนี้สินที่ อาจเกิดขึ้นจากการให้ธนาคารค้ำประกันสัญญา ระหว่างบริษัทกับส่วน ราชการ เป็นเงินประมาณ 59 ล้านบาท และ 46 ล้านบาท ตามลำดับ 15.3 ในวันที่ 31 ธันวาคม 2539 และ 2538 บริษัทมีเลตเตอร์ ออฟเครดิตที่ยังไม่ได้ใช้เป็นจำนวนเงินประมาณ 70 ล้านบาท และ 82 ล้าน บาท ตามลำดับ 15.4 ในปี 2538 บริษัทได้ทำสัญญาค้ำประกันเงินกู้ของบริษัทร่วม ใน รูปของ CASH DEFICIENCY AGREEMENT จำนวน 20 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สัญญา นี้ระบุเงื่อนไขเกี่ยวกับสัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทในบริษัทร่วมดัง กล่าว และในปี 2539 และ 2538 บริษัทได้ทำสัญญาค้ำประกันเงินกู้ ของบริษัทร่วมดังกล่าวอีกเป็นจำนวนเงิน 370 ล้าน บาท และ 538 ล้านบาท ตามลำดับ 15.5 ในเดือนพฤศจิกายน 2538 บริษัทได้ทำบันทึกความเข้าใจกับบริษัท ต่างประเทศแห่งหนึ่งโดยมีสาระสำคัญเกี่ยวกับการที่บริษัทจะลงทุนซื้อ หุ้นในบริษัทดังกล่าวเป็นจำนวนประมาณ 400 ล้านบาท รวมทั้งการที่ บริษัทและบริษัทดังกล่าวจะทำสัญญาซื้อขายแร่ระยะยาว ในวัน ที่ 31 ธันวาคม 2539 บริษัทได้ลงทุนซื้อหุ้นในบริษัทดังกล่าวแล้ว เป็นจำนวนเงินประมาณ 205 ล้านบาท 15.6 ในเดือนธันวาคม 2538 บริษัทได้รับหนังสือแจ้งการประเมินภาษี เงินได้นิติบุคคลจาก กรมสรรพากรเป็นเงินค่าภาษีเงินได้นิติบุคคล เบี้ยปรับและเงินเพ มรวมทั้งหมดประมาณ 31.72 ล้านบาท ซึ่งในเดือน กุมภาพันธ์ 2539 บริษัทได้ยื่นอุทธรณ์ให้ยกเลิกการประเมินภาษีเงิน ได้นิติบุคคล งดและลดเบี้ยปรับเงินเพิ่มดังกล่าว .../10 - 10 - 16. ข้อผูกพันตามสัญญากับส่วนราชการ บริษัทมีข้อผูกพันบางประการตามสัญญาเกี่ยวกับการทำเหมืองและการก่อ สร้างโรงถลุงแร่สังกะสีที่ทำกับส่วนราชการ ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดการ จำหน่ายโลหะสังกะสีและโลหะผสมสังกะสี รวมทั้งข้อกำหนดการจ่ายผล ประโยชน์และเงินโบนัสพิเศษ 17. สิทธิและหน้าที่ในการรับการส่งเสริมการลงทุน บริษัทได้รับสิทธิประโยชน์บางประการในฐานะผู้ได้รับการส่งเสริมการลง ทุน ตามพระราชบัญญัติส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520 ซึ่งรวมถึงการยก เว้นอากรขาเข้าและภาษีการค้าสำหรับเครื่องจักรและอุปกรณ์ต่างๆ บาง อย่างที่นำเข้ามาเพื่อใช้เกี่ยวกับการผลิต และการยกเว้นภาษีเงินได้ นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิประจำปีสำหรับการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์แต่ละ ชนิด ดังต่อไปนี้ โลหะสังกะสี บัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่ 1178/สอ./2532 ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้ นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิเป็นเวลาห้าปีแต่ไม่เกินเดือน มกราคม พ .ศ.2536 นอกจากนี้บริษัทยังได้รับอนุญาตให้ได้รับลดหย่อนภาษีเงิน ได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้รับจากการลงทุนในอัตราร้อย ละ 50 ของอัตราปกติมีกำหนด 5 ปี นับจากวันที่พ้นกำหนดระยะเวลาที่ได้ รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลดังกล่าว บัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่ 1575/2539 ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิที่ (โรงงานที่จังหวัดตาก) ได้จากการประกอบกิจการที่ได้รับการส่งเสริมมี กำหนดเวลาแปดปี นับแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากการประกอบกิจการนอกจาก นี้บริษัทยังไดัรับอนุญาตให้ได้รับลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิที่ได้รับจากการลงทุนในอัตราร้อยละ 50 ของอัตราปกติมี กำหนด 5 ปี นับจากวันที่พ้นกำหนดระยะเวลาที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลดังกล่าว .../11 - 11 - การสำรวจแร่ บัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่ 1422/2537 ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้จากการประกอบ กิจการมีกำหนดเวลาแปดปีนับแต่วันที่เริ่มมีรายได้จากการประกอบ กิจการ นอกจากนี้บริษัทยังได้รับลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิที่ได้รับการลงทุนในอัตราละร้อยละ 50 ของอัตราปกติมี กำหนด 5 ปี นับจากวันที่พ้นกำหนดระยะเวลาที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลดังกล่าว แร่แคลไซน์และกรดกำมะถัน บัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่ 1185/2536 ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิเป็นเวลาแปดปี นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2538 นอกจากนี้บริษัทยัง ได้รับอนุญาตให้ได้รับลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิ ที่ได้รับจากการลงทุนในอัตราร้อยละ 50 ของอัตราปกติมี 5 ปี นับจาก วันที่พ้นกำหนดระยะเวลาที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลดังกล่าว โลหะแคดเมียม บัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่ 1611/สอ./2532 ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้ นิติบุคคลเป็นเวลาหกปีนับตั้งแต่เดือนเมษายน พ.ศ. 2535 ผู้ถือหุ้นของบริษัทจักได้รับประโยชน์จากการได้รับยกเว้นภาษีเงินได้ สำหรับเงินปันผล ซึ่งจะได้รับจากบริษัทตลอดระยะเวลาที่บริษัทได้ รับการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลอีกประการหนึ่งด้วย บริษัทจึงต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขต่าง ๆ ที่กำหนดไว้ในบัตรส่งเสริมการลงทุน .../12 - 12 - 18. รายการบัญชีกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน บริษัทมีรายการบัญชีที่เกิดขึ้นกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน ดังนั้น งบการเงินนี้จึงแสดงรวมถึงผลของรายการเหล่านี้ตามมูลฐานที่พิจารณา ร่วมกันระหว่างบริษัทกับบริษัทที่เกี่ยวข้อง รายการกับบริษัทที่เกี่ยวข้องประกอบด้วย 2539 2538 บาท บาท ลูกหนี้การค้า 6,737,296 86,793,932 เงินทดรองจ่าย 1,660,031 603,070 เงินลงทุน(หมายเหตุข้อ 6) 580,795,816 695,725,525 เงินให้กู้ยืม (หมายเหตุข้อ 7) 655,888,985 379,273,379 เงินกู้ยืม 141,000,000 93,000,000 เจ้าหนี้การค้า 13,246,939 - ค่าขาย 197,175,197 1,893,180,526 ค่านายหน้าจ่าย 33,268,824