รายงานของผู้สอบบัญชี ข้าพเจ้าขอรายงานต่อผู้ถือหุ้น บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ว่าได้ตรวจสอบงบดุล ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2538 และ 2537 งบกำไรขาดทุนและกำไรสะสม และงบกระแสเงินสดประจำปี แต่ละปีสิ้นสุดเพียงวันเดียวกันตามลำดับของ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ตามมาตรฐานการ สอบบัญชีที่รับรองทั่วไป ซึ่งรวมทั้งการทดสอบรายการบัญชีและวิธีการตรวจสอบอื่นที่เห็นว่าจำเป็นแล้ว งบการเงินประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2537 ของบริษัท เซาท์ อีส เอเซีย เมทัลส์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อยแห่งหนึ่งของบริษัทตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่น ซึ่งได้แสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขต่องบการเงิน ปี 2537 ในรายงานการสอบบัญชีลงวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2538 เกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น ถ้าได้ตัดจ่ายค่าใช้ จ่ายรอตัดบัญชีคือ บริการงานวิศวกรรมพื้นฐานและค่าใช้จ่ายก่อนเริ่มดำเนินงาน จำนวน 184 ล้านบาท ที่ยังมิได้ ตัดจ่ายและบริษัทอยู่ระหว่างการพิจารณาโครงการกับผู้ร่วมทุนใหม่ จากการตรวจสอบของข้าพเจ้าและจากรายงานการตรวจสอบของผู้สอบบัญชีอื่นต่องบการเงินปี 2537 ของบริษัท เซาท์ อีส เอเซีย เมทัลส์ จำกัด ตามที่กล่าวถึงในวรรคที่สอง ข้าพเจ้าเห็นว่า ขึ้นอยู่กับผลกระทบ ของรายการปรับปรุงค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีของบริษัทย่อยดังกล่าวที่อาจกระทบงบการเงินปี 2537 ตามที่กล่าวใน วรรคที่สอง งบการเงินที่กล่าวในวรรคแรกแสดงฐานะการเงิน ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2538 และ 2537 ผลการดำเนินงาน และกระแสเงินสดประจำปีแต่ละปีสิ้นสุดเพียงวันเดียวกันตามลำดับของ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) โดยถูกต้องตามที่ควร และได้ทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป ซึ่งได้ถือปฏิบัติเช่นนั้นโดย สม่ำเสมอ เติมศักดิ์ กฤษณามระ กรุงเทพมหานคร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 1106 วันที่ 23 กุมภาพันธ์ 2539 สำนักงานไชยยศ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) งบดุล ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2538 2537 สินทรัพย์ สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและเงินฝากธนาคาร 36,338,170 57,010,694 เงินลงทุนระยะสั้น เงินฝากสถาบันการเงิน 300,000,000 670,000,000 ลูกหนี้การค้า 32,511,718 48,688,922 ลูกหนี้การค้าบริษัทร่วม (หมายเหตุข้อ 17) 86,793,932 60,554,138 เงินทดรองจ่ายและเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ และบริษัทร่วม (หมายเหตุข้อ 17) 379,876,449 301,287,264 สินค้าคงเหลือ (หมายเหตุข้อ 2.2 และข้อ 5) 870,540,715 402,747,671 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 80,755,751 73,529,003 รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 1,786,816,735 1,613,817,692 เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น เงินลงทุนในบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น (หมายเหตุข้อ 2.3 ข้อ 6 และข้อ 17) 831,482,625 955,121,396 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (หมายเหตุข้อ 2.5 และข้อ 7) 4,045,942,410 3,948,852,364 สินทรัพย์อื่น (หมายเหตุข้อ 8) 177,812,688 175,207,403 รวมสินทรัพย์ บาท 6,842,054,458 6,692,998,855 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) งบดุล ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2538 2537 หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินหมุนเวียน เงินกู้ยืมจากธนาคาร 424,251,059 50,280,000 เงินกู้ยืมระยะสั้น 250,000,000 170,000,000 เงินกู้ยืมจากบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น (หมายเหตุข้อ 17) 93,000,000 - เจ้าหนี้การค้า 84,454,969 61,695,902 ส่วนของหนี้ระยะยาวที่ครบกำหนดชำระภายในหนึ่งปี 341,876,810 - ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย 205,868,617 237,988,373 หนี้สินหมุนเวียนอื่น 91,678,137 11,563,313 รวมหนี้สินหมุนเวียน 1,491,129,592 531,527,588 เงินกู้ยืมระยะยาว (หมายเหตุข้อ 9) 1,659,555,032 1,993,502,238 รวมหนี้สิน 3,150,684,624 2,525,029,826 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) งบดุล ลงวันที่ 31 ธันวาคม 2538 2537 หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ) ส่วนของผู้ถือหุ้น ทุนเรือนหุ้น ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 104,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท 1,040,000,000 1,040,000,000 ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว หุ้นสามัญ 104,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท ชำระครบแล้ว 1,040,000,000 1,040,000,000 ส่วนล้ำมูลค่าหุ้น 840,000,000 840,000,000 กำไรสะสม จัดสรรแล้ว สำรองตามกฎหมาย (หมายเหตุข้อ 11) 98,200,000 91,000,000 สำรองพิเศษ (หมายเหตุข้อ 12) - 345,000,000 สำรองสำหรับการขยายงานธุรกิจ 1,969,000,000 1,969,000,000 ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน) (255,830,166) (117,030,971) รวมส่วนของผู้ถือหุ้น 3,691,369,834 4,167,969,029 รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น บาท 6,842,054,458 6,692,998,855 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) งบกำไรขาดทุนและกำไรสะสม ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2538 2537 รายได้ รายได้จากการขาย 1,976,153,341 2,032,680,099 กำไรจากการขายเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วม - 101,773,000 รายได้อื่น 18,947,290 9,954,879 รวมรายได้ 1,995,100,631 2,144,407,978 ค่าใช้จ่าย ต้นทุนขาย 1,818,698,695 1,550,322,900 ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร 243,070,910 251,188,394 หนี้สูญและขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทย่อย - 50,434,586 ดอกเบี้ยจ่าย (สุทธิ) 152,156,251 90,740,777 ส่วนได้เสียในขาดทุนสุทธิที่ยังไม่ได้แบ่งของบริษัทย่อย และบริษัทร่วม 257,773,970 129,897,389 ค่าภาษีเงินได้ - 58,494,327 รวมค่าใช้จ่าย 2,471,699,826 2,131,078,373 กำไร (ขาดทุน) สุทธิ บาท (476,599,195) 13,329,605 กำไร (ขาดทุน) สะสมยังไม่ได้จัดสรรยกมา (117,030,971) 84,039,424 กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (476,599,195) 13,329,605 การจัดสรรของปีก่อน สำรองพิเศษโอนกลับ (หมายเหตุข้อ 12) 345,000,000 - สำรองสำหรับการขยายงานธุรกิจ - (89,000,000) สำรองตามกฎหมาย (7,200,000) (11,000,000) เงินปันผลประจำปี - (114,400,000) กำไร (ขาดทุน) สะสมยกไป บาท (255,830,166) (117,030,971) กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น (หมายเหตุข้อ 2.8) บาท (4.58) 0.13 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) งบกระแสเงินสด ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2538 2537 กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน กำไร (ขาดทุน) สุทธิ (476,599,195) 13,329,605 รายการปรับปรุงเพื่อกระทบยอดกำไรสุทธิเป็นเงินสดสุทธิ ส่วนได้เสียในขาดทุนสุทธิที่ยังไม่ได้แบ่งของบริษัทร่วม 257,773,970 129,897,389 ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัย 10,661,412 - ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายทรัพยากรสูญสิ้น 265,689,547 201,861,108 ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์อื่น 20,864,067 16,299,478 ขาดทุน (กำไร) จากการขายเงินลงทุน - (101,773,000) ขาดทุน (กำไร) จากการจำหน่ายทรัพย์สิน (1,617,762) (430,161) หนี้สูญและขาดทุนจากเงินลงทุนในบริษัทย่อย - 50,434,586 ขาดทุน (กำไร) จากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ (7,929,603) (7,747,762) กำไรจากการดำเนินงานก่อนการเปลี่ยนแปลงใน สินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน 68,842,436 301,871,243 สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่ม) ลด ลูกหนี้การค้า 16,177,204 12,176,173 ลูกหนี้การค้าบริษัทร่วม (26,239,794) (34,932,785) เงินทดรองจ่ายและเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ และบริษัทร่วม (78,589,185) (198,699,408) สินค้าคงเหลือ (478,454,456) 33,054,680 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น (7,226,748) (33,829,153) สินทรัพย์อื่น (23,469,352) (65,372,575) หนี้สินดำเนินงานเพิ่ม (ลด) เจ้าหนี้การค้า 22,759,067 17,353,163 ค่าใช้จ่ายค้างจ่าย (32,119,756) 43,427,849 หนี้สินหมุนเวียนอื่น 80,114,824 (4,810,799) เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน (458,205,760) 70,238,388 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) งบกระแสเงินสด (ต่อ) ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2538 2537 กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินสดรับจากการขายเงินลงทุนในบริษัทในเครือ และบริษัทอื่น 21,820,000 186,997,125 เงินทดรองจ่ายแก่บริษัทในเครือลดลง - 49,201,102 เงินลงทุนในบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น (เพิ่มขึ้น) (155,955,199) (326,459,996) เงินสดจ่ายในการซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (364,313,049) (569,629,156) เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ 3,151,218 1,334,579 เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน (495,297,030) (658,556,346) กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินกู้ยืมจากธนาคารเพิ่มขึ้น (ลดลง) 373,971,059 (536,210,000) เงินกู้ยืมระยะสั้นเพิ่มขึ้น (ลดลง) 80,000,000 (215,000,000) เงินกู้ยืมจากบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่นเพิ่มขึ้น 93,000,000 - เงินสดรับจากการกู้ยืมเงิน 15,859,207 1,400,350,000 จ่ายเงินปันผล - (114,400,000) เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน 562,830,266 534,740,000 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ (390,672,524) (53,577,958) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม 727,010,694 780,588,652 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 ธันวาคม บาท 336,338,170 727,010,694 หมายเหตุประกอบงบการเงินเป็นส่วนหนึ่งของงบการเงินนี้ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) หมายเหตุประกอบงบการเงิน ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2538 และ 2537 1. เกณฑ์การเสนองบการเงิน งบการเงินแสดงเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมตามวิธีส่วนได้เสีย ตามประกาศของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เรื่องข้อกำหนดเพื่อการ ดำรงสถานะเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ลงวันที่ 30 เมษายน 2536 และบริษัทยังได้จัดทำงบการเงินอีกหนึ่งฉบับที่แสดงเงินลงทุนในบริษัทย่อย บริษัทร่วมและบริษัทอื่นตามวิธีราคาทุน 2. นโยบายการบัญชีที่สำคัญ 2.1 รายได้และรายจ่ายที่คาดว่าจะเกิดประโยชน์ต่อการหารายได้ในอนาคต ซึ่งเกิดขึ้นในระหว่างการก่อสร้างโรงงานได้บันทึกรวมไว้ในรายได้และรายจ่ายสะสม ระหว่างขั้นพัฒนาและตัดจำหน่ายหลังจากเริ่มดำเนินงานแล้วตามอายุใช้งานของเหมือง ภายใน 16 ปี 2.2 สินค้าคงเหลือแสดงในราคาทุนหรือราคาตลาดที่คาดว่าจะขายได้ แล้วแต่ราคาใดจะต่ำกว่า ราคาทุนคำนวณโดยวิธีถัวเฉลี่ย 2.3 เงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมแสดงตามวิธีส่วนได้เสีย ยกเว้นเงินลงทุนในบริษัทย่อย แห่งหนึ่งแสดงในราคาทุน (หมายเหตุข้อ 6.6) เงินลงทุนในบริษัทอื่น แสดงในราคาทุน 2.4 ส่วนของทุนที่เกินกว่าและต่ำกว่าราคาตามบัญชีของเงินลงทุนในบริษัทร่วมและบริษัทย่อย ถือเป็นค่าความนิยม (สุทธิ) ซึ่งจะตัดจำหน่ายโดยใช้วิธีเส้นตรงภายใน 10 ปี - 2 - 2.5 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ แสดงในราคาทุนหักค่าเสื่อมราคาสะสมค่าเสื่อมราคาคำนวณ โดยวิธีเส้นตรงตามอายุใช้งานโดยประมาณดังนี้ ส่วนปรับปรุงที่ดิน 5 - 20 ปี อาคารโรงงานและอาคารสำนักงาน 20 - 25 ปี เครื่องจักร 10 - 20 ปี เครื่องมือหนัก 8 ปี อุปกรณ์ เครื่องตกแต่ง สิ่งตรึงตรา และยานพาหนะ 5 ปี ประทานบัตรและอื่น ๆ 5 - 16 ปี สิ่งปลูกสร้างอื่น 8 - 25 ปี 2.6 รายการบัญชีที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ได้บันทึกไว้ในบัญชีโดยใช้ อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ เกิดรายการ สินทรัพย์และหนี้สินที่เป็น เงินตราต่างประเทศคงเหลือ ณ วันสิ้นปี ได้แปลงค่าเป็นเงินบาทตาม อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันนั้น กำไรหรือขาดทุนจากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศได้บันทึกเป็นรายได้หรือ ค่าใช้จ่ายเมื่อเกิดขึ้น 2.7 เมื่อเดือนพฤศจิกายน 2527 รัฐบาลได้ปรับปรุงระบบการแลกเปลี่ยน เงินตรา ซึ่งมีผลทำให้บริษัทเกิดขาดทุนจากการปรับปรุงดังกล่าว ผล ขาดทุนนั้นส่วนหนึ่งแสดงรวมอยู่ในราคาทุนของอาคารและอุปกรณ์โรงงานใน ระหว่างก่อสร้าง อีกส่วนหนึ่งแสดงรวมอยู่ในรายได้และรายจ่ายระหว่าง ขั้นพัฒนา (ดูหมายเหตุข้อ 8) 2.8 กำไร (ขาดทุน) สุทธิต่อหุ้น คำนวณโดยใช้จำนวนหุ้นสามัญที่ออกและ เรียกชำระแล้ว ณ วันสิ้นปี 2.9 รายการย่อของงบการเงินปี 2537 บางรายการได้มีการจัดประเภท ใหม่ เพื่อให้สอดคล้องกับรายการย่อของปี 2538 3. ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกระแสเงินสด 3.1 เงินสดที่จ่ายในระหว่างปีสำหรับ 2538 2537 ดอกเบี้ย บาท 223,084,609 138,978,184 ภาษีเงินได้นิติบุคคล บาท - 86,200,251 - 3 - 3.2 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ประกอบด้วย รายการเงินสด เงิน ฝากธนาคารและเงินลงทุนระยะสั้น ซึ่งเป็นเงินฝากสถาบันการเงินที่มี กำหนดไม่เกิน 3 เดือน 4. เงินลงทุนในบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง งบการเงินประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2537 ของ บริษัท เซาท์ อีส เอเซีย เมทัลส์ จำกัด ได้ตรวจสอบโดยผู้สอบ บัญชีอื่น ซึ่งได้แสดงความเห็นอย่างมีเงื่อนไขไว้ใน รายงานการสอบ บัญชี ลงวันที่ 6 กุมภาพันธ์ 2538 เกี่ยวกับผลกระทบที่อาจเกิด ขึ้น ถ้าได้ตัดจ่ายค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีคือ บริการงานวิศวกรรมพื้น ฐานและค่าใช้จ่ายก่อนเริ่มดำเนินงาน จำนวน184 ล้านบาท ที่ยังมิได้ ตัดจ่ายและบริษัทอยู่ระหว่างการพิจารณาโครงการกับผู้ร่วมทุน ใหม่ และเมื่อวันที่ 7 มิถุนายน 2538 คณะกรรมการของบริษัทผู้ถือ หุ้นใหญ่มีมติเห็นชอบยกเลิกการศึกษาโครงการถลุงแร่ดังกล่าวแล้ว ดัง นั้นบริษัทย่อยดังกล่าวได้ตัดค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีเกี่ยวกับโครงการ ดังกล่าวจำนวนประมาณ 185 ล้านบาท เป็นค่าใช้จ่ายแล้วในเดือนเมษายน 2538 ในปี 2538 บริษัทได้ขายเงินลงทุนในบริษัทย่อยดังกล่าวให้กับบริษัท ย่อยอีกแห่งหนึ่งในราคาตามบัญชี ซึ่งคำนวณตามวิธีส่วนได้เสีย จึงไม่ มีกำไรขาดทุนจากการขายเงินลงทุนดังกล่าว 5. สินค้าคงเหลือ สินค้าคงเหลือ ประกอบด้วยรายการดังต่อไปนี้ 2538 2537 โลหะสังกะสี 27,139,180 14,591,834 โลหะผสมสังกะสี 6,280,933 3,527,887 โลหะแคดเมี่ยม 17,566,273 19,953,317 กรดซัลฟูริก 3,888,282 - งานระหว่างทำ 48,029,000 18,225,211 วัตถุดิบ - สินแร่สังกะสี 456,089,503 160,300,536 - อื่น ๆ 44,564,660 45,414,371 พัสดุคงคลัง 165,968,862 102,234,001 สินค้าระหว่างทาง 111,675,434 38,500,514 หัก สำรองเผื่อสินค้าล้าสมัย (10,661,412) - บาท 870,540,715 402,747,671 - 4 - 6. เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น เงินลงทุนในบริษัทในเครือ บริษัทร่วมและบริษัทอื่น 6.1 บริษัทในเครือ ถือหุ้นร้อยละ 2538 2537 บริษัท ผาแดง พร๊อพเพอร์ตี้ส์ จำกัด 100.00 258,515,502 305,424,078 บริษัท ภูเทพ จำกัด 100.00 182,049,084 184,763,405 บริษัท เซาท์ อีส เอเซีย เมทัลส์ จำกัด 100.00 - 113,918,758 บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด 61.98 248,691,808 - บริษัท ผาแดง อินดัสทรี (ลาว) จำกัด 100.00 5,000,000 - บริษัท ผาแดงอินเตอร์เนชั่นแนล แอนด์ ไมนิ่ง จำกัด 100.00 100,000 - 694,356,394 604,106,241 6.2 บริษัทร่วม ถือหุ้นร้อยละ 2538 2537 บริษัท ผาแดงสยามอุตสาหกรรม จำกัด 50.00 1,369,131 1,332,484 บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด 49.00 - 137,003,171 เงินจ่ายล่วงหน้าค่าหุ้น-บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด - 76,932,400 1,369,131 215,268,055 บริษัทอื่น ถือหุ้นร้อยละ 2538 2537 บริษัท ปุ๋ยแห่งชาติ จำกัด 5.59/19.34 125,737,100 125,737,100 บริษัท ร่วมทุนโปแตชอาเซียน จำกัด 14.08 10,010,000 10,010,000 บริษัท ศรีราชา พลังงานไฟฟ้า จำกัด 10.00 10,000 - 135,757,100 135,747,100 - 5 - 6.4 ในปลายปี 2537 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ได้ ชำระค่าหุ้นเพิ่มทุนในบริษัท ผาแดงพุงซาน เมททัลส์ จำกัด จำนวน 76,932,400 บาท ของจำนวนทุนของบริษัทดังกล่าวที่ เพิ่มทั้งสิ้น 297,912,400 บาท ซึ่งบริษัท ผาแดง พุงซาน เมท ทัลส์ จำกัด ยังไม่ได้ดำเนินการจดทะเบียนเพิ่มทุนดังกล่าวนั้นใน ปี 2537 ดังนั้นส่วนได้เสียของบริษัทในบริษัท ผาแดง พุงซาน เมท ทัลส์ จำกัด จึงคำนวณตามอัตราร้อยละ 49 ในปี 2538 บริษัท ผาแดงอินทรี จำกัด (มหาชน) ได้ชำระค่าหุ้นเพิ่มทุน ใน บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด (มหาชน) 150,841,900 บาท ของจำนวนทุนของบริษัทดังกล่าวที่ เพิ่มทั้งสิ้น 200 ล้านบาท ซึ่งบริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัดได้นำไปจดทะเบียนเพิ่มทุนกับสำนักงานทะเบียนหุ้นส่วนบริษัท แล้ว เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม 2538 ดังนั้นส่วนได้เสียของบริษัทใน บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด จึงคำนวณตามอัตราร้อยละ 61.98 6.5 งบการเงินปี 2538 ได้รวมส่วนได้เสียในกำไร (ขาดทุน) สุทธิที่ยัง ไม่ได้แบ่งของบริษัท ไอ พี ดี แลนด์ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทร่วม ลงทุนของบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง บริษัทย่อยดังกล่าวถือหุ้นในบริษัทร่วม ลงทุนแห่งนั้นในอัตราร้อยละ 50 โดยคำนวณจากกำไร (ขาด ทุน) สุทธิ ในงบการเงินประจำปีสิ้นสุดวัน ที่ 31 ธันวาคม 2538 ซึ่งตรวจสอบโดยผู้สอบบัญชีอื่น 6.6 เงินลงทุนในบริษัท ผาแดงอินดัสทรี (ลาว) จำกัด ดังกล่าวใน ข้อ 6.1 แสดงในราคาทุน เนื่องจากไม่มีข้อมูลของบริษัทดังกล่าวที่จะ นำมาแสดงตามวิธีส่วนได้เสียในขณะนี้ และเงินลงทุนดังกล่าวไม่มีสาระ สำคัญต่องบการเงินของบริษัท - 6 - 7. ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ประกอบด้วย บาท 831,482,625 955,121,396 ที่ดิน 242,040,322 219,922,212 ส่วนปรับปรุงที่ดิน 165,567,247 129,578,756 อาคาร 1,438,628,137 833,704,425 เครื่องจักร 3,107,252,232 1,789,084,422 เครื่องมือหนัก 111,987,270 104,567,806 อุปกรณ์ เครื่องตกแต่ง และสิ่งตรึงตรา 246,052,807 212,432,194 ยานพาหนะ 42,548,069 50,975,479 ค่าสร้างถนน - เหมืองแม่สอด 2,415,573 2,415,573 ประทานบัตรและอื่น ๆ 56,858,701 72,243,983 สิ่งปลูกสร้างอื่น 471,740,652 399,498,647 5,885,091,010 3,814,423,497 หัก ค่าเสื่อมราคาและ ค่าตัดจำหน่ายสะสม (1,954,978,846) (1,701,742,322) 3,930,112,164 2,112,681,175 อาคารและอุปกรณ์โรงงานระหว่าง ก่อสร้าง 115,830,246 1,836,171,189 บาท 4,045,942,410 3,948,852,364 ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย ประจำปี บาท 265,689,547 201,861,108 8. สินทรัพย์อื่น สินทรัพย์อื่นประกอบด้วย ต้นทุนโรงงานช่วงทดลองเครื่อง (สุทธิ) 36,625,477 28,038,173 รายจ่ายสูงกว่ารายได้ขั้นพัฒนา (สุทธิ) 40,029,551 49,451,613 สินทรัพย์และข้อมูลจากบริษัทอื่น (สุทธิ) 1,645,603 2,091,288 เงินมัดจำและพันธบัตรรัฐวิสาหกิจ 4,102,060 4,715,550 ค่าที่ปรึกษาและค่าธรรมเนียมทางการเงิน 45,039,603 52,435,935 อื่น ๆ 50,370,394 38,474,844 บาท 177,812,688 175,207,403 - 7 - 9. เงินกู้ยืมระยะยาว เงินกู้ยืมระยะยาวใช้สำหรับโครงการปรับเปลี่ยนกระบวนการผลิตแร่ สังกะสี มีกำหนดชำระคืนทุก 6 เดือน ตั้งแต่ พ.ศ . 2539-2543 อัตราดอกเบี้ย MLR +ร้อยละ 0.125 ต่อปี ซึ่งสัญญา เงินกู้ยืมระยะยาวได้ระบุเงื่อนไขบางประการรวมทั้งการดำรงอัตราส่วน หนี้สินทั้งหมดต่อส่วนของผู้ถือหุ้นของผู้กู้ไว้ด้วย เมื่อวันที่ 6 กันยายน 2537 บริษัทได้ทำสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่าง ประเทศและอัตราดอกเบี้ยกับสถาบันการเงินในต่างประเทศ โดยเปลี่ยน เงินกู้จำนวน 1,758.86 ล้านบาท เป็น69,796,031.75 ดอลลาร์ สหรัฐ และเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย MLR + ร้อยละ 0.125 ต่อปี เป็น อัตราดอกเบี้ยคงที่ร้อยละ 10.625 ต่อปี สัญญานี้ครบกำหนดเมื่อ สัญญาเงินกู้ดังกล่าวในวรรคที่หนึ่งครบกำหนด 10. กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ บริษัทได้จัดตั้งกองทุนเงินสะสมพนักงานสำหรับพนักงานของบริษัทที่สมัครเป็น สมาชิกของ กองทุน โดยหักจากเงินเดือนของพนักงานส่วนหนึ่ง และ บริษัทจ่ายสมทบให้อีกส่วนหนึ่งบริษัทได้แต่งตั้งผู้จัดการกองทุน เพื่อบริหารกองทุนดังกล่าว ตามกฎเกณฑ์และข้อกำหนดพระราชบัญญัติ กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ พ.ศ. 2530 11. สำรองตามกฎหมาย ตามพระราชบัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด บริษัทจะต้องจัดสรรกำไรสุทธิ ประจำปีส่วนหนึ่งไว้เป็นทุนสำรองไม่น้อยกว่าร้อยละห้าของกำไรสุทธิ ประจำปี หักด้วยยอดขาดทุนสะสมยกมา (ถ้ามี) จนกว่าทุนสำรองนี้จะมี จำนวนไม่น้อยกว่าร้อยละสิบของทุนจดทะเบียน 12. สำรองพิเศษ ในปี 2531 บริษัทได้กันเงินสำรองพิเศษจากกำไรจำนวน 345 ล้าน บาท ตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้ยืมระยะยาวจำนวนหนึ่ง ซึ่งบริษัท ได้ชำระคืนเงินกู้ยืมระยะยาวดังกล่าวครบถ้วนแล้วในปี 2536 ที่ ประชุมสามัญผู้ถือหุ้นมีมติเมื่อวันที่ 26 เมษายน 2538 อนุมัติให้ โอนเงินสำรองพิเศษจำนวน 345 ล้านบาท ไปรวมกับกำไรสะสมที่ยังไม่ได้จัดสรร - 8 - 13. ภาระผูกพันและหนี้สินที่อาจเกิดขึ้น 13.1 ในวันที่ 31 ธันวาคม 2538 และ 2537 บริษัทมีภาระผูกพันตาม สัญญาก่อสร้างและอื่น ๆ เป็นจำนวนเงินประมาณ 166 ล้าน บาท และ 135 ล้านบาท ตามลำดับ 13.2 ในวันที่ 31 ธันวาคม 2538 และ 2537 บริษัทมีภาระหนี้สินที่ อาจเกิดขึ้นจากการให้ธนาคารค้ำประกันสัญญา ระหว่างบริษัทกับส่วน ราชการ เป็นเงินประมาณ 46 ล้านบาท และ 178 ล้านบาท ตามลำดับ 13.3 ในวันที่ 31 ธันวาคม 2538 และ 2537 บริษัทมีเลตเตอร์ออ ฟเครดิตที่ยังไม่ได้ใช้เป็นจำนวนเงินประมาณ 82 ล้าน บาท และ 1 ล้านบาท ตามลำดับ 13.4 ในวันที่ 31 ธันวาคม 2537 บริษัทมีหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นจากการที่ บริษัทได้ให้การค้ำประกันเงินกู้ของบริษัทในเครือเป็นเงินประมาณ 1,524 ล้านบาท 13.5 ในปี 2538 และ 2537 บริษัทได้ทำสัญญาค้ำประกันเงินกู้ของบริษัท ร่วม ในรูปของ CASH DEFICIENCY AGREEMENT จำนวน 20 ล้านดอลลาร์ สหรัฐ สัญญานี้ระบุเงื่อนไขเกี่ยวกับสัดส่วนการถือหุ้นของบริษัทใน บริษัทร่วมดังกล่าว และในปี 2538 และ 2537 บริษัทได้ทำสัญญาค้ำ ประกันเงินกู้ของบริษัทร่วมดังกล่าวอีกเป็นจำนวนเงิน 370 ล้าน บาท และ 443 ล้านบาท ตามลำดับ 13.6 ในเดือนพฤศจิกายน 2538 บริษัทได้ทำบันทึกความเข้าใจกับบริษัท ต่างประเทศแห่งหนึ่งโดยมีสาระสำคัญเกี่ยวกับการที่บริษัทจะลงทุนซื้อ หุ้นในบริษัทดังกล่าวเป็นจำนวนประมาณ 400 ล้านบาท รวมทั้งการที่ บริษัทและบริษัทดังกล่าวจะทำสัญญาซื้อขายแร่ระยะยาว 13.7 ในเดือนธันวาคม 2538 บริษัทได้รับหนังสือแจ้งการประเมินภาษี เงินได้นิติบุคคลจาก กรมสรรพากรเป็นเงินค่าภาษีเงินได้นิติบุคคล เบี้ย ปรับและเงินเพิ่มรวมทั้งหมดประมาณ 31.72 ล้านบาท ซึ่งในเดือน กุมภาพันธ์ 2539 บริษัทได้ยื่นอุทธรณ์ให้ยกเลิกการประเมินภาษีเงิน ได้นิติบุคคล งดและลดเบี้ยปรับเงินเพิ่มดังกล่าว - 9 - 14. ข้อผูกพันตามสัญญากับส่วนราชการ บริษัทมีข้อผูกพันบางประการตามสัญญาเกี่ยวกับการทำเหมืองและการก่อ สร้างโรงถลุงแร่สังกะสีที่ทำกับส่วนราชการ ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดการ จำหน่ายโลหะสังกะสีและโลหะผสมสังกะสี รวมทั้งข้อกำหนดการจ่ายผล ประโยชน์และเงินโบนัสพิเศษ 15. สิทธิและหน้าที่ในการรับการส่งเสริมการลงทุน บริษัทได้รับสิทธิประโยชน์บางประการในฐานะผู้ได้รับการส่งเสริมการลง ทุน ตามพระราชบัญญัติส่งเสริมการลงทุน พ.ศ. 2520 ซึ่งรวมถึงการยก เว้นอากรขาเข้าและภาษีการค้าสำหรับเครื่องจักรและอุปกรณ์ต่างๆ บาง อย่างที่นำเข้ามาเพื่อใช้เกี่ยวกับการผลิต และการยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล สำหรับ กำไรสุทธิประจำปีสำหรับการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์แต่ละชนิด ดังต่อไปนี้ โลหะสังกะสี บัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่ 1178/สอ./2532 ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้ นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิ เป็นเวลาห้าปีแต่ไม่เกินเดือน มกราคม พ.ศ.2536 นอกจากนี้ ทางบริษัทยังได้รับอนุญาตให้ได้รับลดหย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิที่ได้รับจากการลงทุนในอัตราร้อยละ 50 ของอัตราปกติ มีกำหนด 5 ปี นับจากวันที่พ้นกำหนดระยะเวลาที่ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลดังกล่าว แร่แคลไซน์และกรดซัลฟูริก บัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่ 1185/2536 ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคล สำหรับกำไรสุทธิ เป็นเวลาแปดปี นับตั้งแต่เดือนกันยายน 2538 นอกจากนี้ ทางบริษัทยังได้รับอนุญาตให้ได้รับลด หย่อนภาษีเงินได้นิติบุคคลสำหรับกำไรสุทธิที่ได้ รับ จากการลงทุนในอัตราร้อยละ 50 ของอัตราปกติ มีกำหนด 5 ปี นับจากวันที่พ้น กำหนดระยะเวลาที่ ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลดังกล่าว โลหะแคดเมียม บัตรส่งเสริมการลงทุนเลขที่ 1611/สอ./2532 ได้รับยกเว้นภาษีเงินได้ นิติบุคคลเป็นเวลาหก ปี นับตั้งแต่เดือนเมษายน พ.ศ. 2535 - 10 - ผู้ถือหุ้นของบริษัทจักได้รับประโยชน์จากการได้รับยกเว้นภาษีเงินได้ สำหรับเงินปันผล ซึ่งจะได้รับจากบริษัทตลอดระยะเวลาที่บริษัทได้รับ การยกเว้นภาษีเงินได้นิติบุคคลอีกประการหนึ่งด้วย บริษัทจึงต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขต่าง ๆ ที่กำหนดไว้ในบัตรส่งเสริมการลงทุน 16. การแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน เมื่อวันที่ 23 ธันวาคม 2536 ที่ประชุมใหญ่วิสามัญผู้ถือหุ้นได้มี มติพิเศษให้แปรสภาพบริษัทจำกัด เป็นบริษัทมหาชนจำกัด ซึ่งบริษัท ได้นำมติพิเศษดังกล่าวไปจดทะเบียนกับกรมทะเบียนการค้า ตามพระราช บัญญัติบริษัทมหาชนจำกัด (พ.ศ. 2535) แล้วเมื่อวันที่ 4 กุมภาพันธ์ 2537 17. รายการบัญชีกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน บริษัทมีรายการบัญชีที่เกิดขึ้นกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน ดังนั้น งบการเงินนี้จึงแสดงรวมถึงผลของรายการเหล่านี้ตามมูลฐานที่พิจารณา ร่วมกันระหว่างบริษัทกับบริษัทที่เกี่ยวข้อง รายการกับบริษัทที่เกี่ยวข้องประกอบด้วย 2538 2537 บาท บาท ลูกหนี้การค้า 86,793,932 60,554,138 เงินทดรองจ่ายและเงินให้กู้ยืม 379,876,449 301,287,264 เงินลงทุนในบริษัทในเครือและบริษัทร่วม (หมายเหตุข้อ 6) 695,725,525 819,374,296 เงินกู้ยืมจากบริษัทในเครือ (93,000,000) - ค่าขาย 1,893,180,526 190,465,124