รายงานของผู้สอบบัญชี เสนอคณะกรรมการ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ข้าพเจ้าได้สอบทานงบดุลรวมลงวันที่ 31 มีนาคม 2541 และ 2540 และงบกำไรขาดทุนรวม ประจำแต่ละไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันเดียวกันตามลำดับ และงบกระแสเงินสดรวม ประจำไตรมาสสิ้นสุด เพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 ของบริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย และได้สอบทาน งบดุลลงวันที่ 31 มีนาคม 2541 และ 2540 และงบกำไรขาดทุน ตามวิธีส่วนได้เสียประจำแต่ละไตรมาสสิ้นสุด เพียงวันเดียวกันตามลำดับ และงบกระแสเงินสดตามวิธีส่วนได้เสียประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 ของบริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ตามมาตรฐานที่กำหนดโดยสมาคมนักบัญชีและผู้สอบ บัญชีรับอนุญาตแห่งประเทศไทย การสอบทานงบการเงินระหว่างกาลนี้ส่วนใหญ่ประกอบด้วย การทำความเข้าใจเกี่ยวกับระบบใน การจัดทำงบการเงินระหว่างกาล การใช้วิธีวิเคราะห์เปรียบเทียบในการวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงิน และการสอบถามเจ้าหน้าที่ของบริษัทผู้มีหน้าที่เกี่ยวข้องทางการเงินและบัญชี ซึ่งการสอบทานนี้มีขอบเขต จำกัดกว่าการตรวจสอบตามมาตรฐานการสอบบัญชีที่รับรองทั่วไป เพื่อแสดงความเห็นต่องบการเงินมาก ดังนั้น ข้าพเจ้าจึงไม่อาจแสดงความเห็นต่องบการเงินที่สอบทานได้ งบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียของบริษัทได้ทำขึ้นตาม สมมติฐานว่าบริษัทจะดำรงอยู่ต่อไป สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 บริษัทและบริษัทย่อย มีผลขาดทุนสะสมจำนวน 2,264 ล้านบาท มีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นจำนวน 2,302 ล้านบาท และ 1,940 ล้านบาท ตามงบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสีย ตามลำดับ บริษัทย่อยแห่งหนึ่งอาจมีกระแสเงินสดที่ไม่เพียงพอหากไม่ได้รับการผ่อนผันการชำระหนี้ระยะสั้น จากเจ้าหนี้ นอกจากนี้บริษัทย่อยดังกล่าวไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญากู้ยืมบางประการได้ ตามที่ กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลข้อ 11 ปัจจัยต่าง ๆ เหล่านี้อาจมีผลกระทบต่อกิจการ ของบริษัทย่อย เนื่องจากบริษัทมีลูกหนี้การค้าและเงินทดรองจ่ายและเงินให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อยดังกล่าวสุทธิจำนวน 520 ล้านบาท ตามที่ปรากฏในงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 และมีหนี้สินที่อาจเกิดขึ้นจากการค้ำประกันบริษัทย่อยดังกล่าวอีกเป็นจำนวนเงิน 300 ล้านบาท - 2 - ณ วันที่ 31 มีนาคม 2541 ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลข้อ 11.3 ถ้าบริษัทย่อย ดังกล่าวไม่สามารถดำรงอยู่ต่อไปได้แล้ว อาจจำเป็นต้องขายสินทรัพย์และจ่ายชำระหนี้สินโดยมีเงื่อนไข ซึ่ง ไม่เป็นไปตามปกติธุรกิจและในจำนวนเงินที่แตกต่างไปจากที่แสดงไว้ในบัญชี งบการเงินระหว่างกาลที่แนบ มานี้ยังมิได้รวมรายการปรับปรุงเกี่ยวกับมูลค่าที่จะได้รับคืนและการจัดประเภทของสินทรัพย์หรือจำนวนเงิน และการจัดประเภทของหนี้สินในกรณีที่บริษัทย่อยดังกล่าวไม่สามารถดำรงอยู่ต่อไปได้ ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลข้อ 1 ว่าบริษัทอาจมีกระแสเงินสด ที่ไม่เพียงพอหากไม่ได้รับการผ่อนผันการชำระหนี้ระยะสั้น และปรับเปลี่ยนเงื่อนไขเงินกู้บางประการจาก เจ้าหนี้ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการดำเนินงานต่อไปของบริษัท ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับผลของการที่จะได้รับการผ่อนผัน การชำระหนี้และปรับเปลี่ยนเงื่อนไขเงินกู้บางประการจากเจ้าหนี้ บริษัทอยู่ในระหว่างการเจรจากับเจ้าหนี้ ซึ่งยังไม่อาจทราบผลการเจรจาได้ในขณะนี้ ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลข้อ 10 ส่วนหนึ่งของสินทรัพย์อื่นใน งบการเงินระหว่างกาลรวมประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 จำนวนประมาณ 42 ล้านบาท เป็นเงินมัดจำและเงินค่างวดอาคารชุด เนื่องจากความไม่มีเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของประเทศ อัตรา การเติบโตที่ลดลงในภาคธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ และเงื่อนไขทางธุรกิจในปัจจุบัน จึงมีความไม่แน่นอนในการ ดำรงมูลค่าของสินทรัพย์ดังกล่าว ในจำนวนที่จะไม่สูงกว่ามูลค่าที่คาดว่าจะได้รับคืนในอนาคต และสินทรัพย์ อื่นอีกจำนวนประมาณ 215 ล้านบาท เป็นค่าใช้จ่ายในการสำรวจแหล่งแร่ที่บริษัทย่อยหลายแห่งตั้งพักไว้จน กว่าจะทราบผลจากการสำรวจแล้วว่า แหล่งแร่ที่สำรวจไม่สามารถพัฒนาให้เกิดประโยชน์ต่อไปได้ จึงจะตัด จำหน่ายออกจากบัญชี ทั้งนี้มูลค่าของสินทรัพย์ดังกล่าวขึ้นอยู่กับผลของการสำรวจซึ่งยังไม่อาจทราบได้ใน ขณะนี้ ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลข้อ 9.1.1 เงินลงทุนในบริษัทย่อยตาม ที่กล่าวในวรรคที่ห้าจำนวน 242 ล้านบาท ซึ่งแสดงเป็นส่วนหนึ่งของเงินลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้องกันใน งบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 ยังไม่ได้รวมผล ของการปรับปรุงรายการที่อาจเกิดขึ้น หากได้ทราบผลของการสำรวจแหล่งแร่ของบริษัทย่อยเหล่านั้น ตามที่ กล่าวไว้ในวรรคที่ห้าดังกล่าวข้างต้น - 3 - ยกเว้นผลกระทบต่องบการเงินระหว่างกาลประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 จากรายการปรับปรุงที่อาจมีขึ้น หากได้ทราบถึงผลของความไม่แน่นอนเกี่ยวกับความดำรงอยู่ของบริษัทย่อย ตามที่กล่าวในวรรคที่สาม ผลของการที่จะได้รับการผ่อนผันการชำระหนี้ระยะสั้น และปรับเปลี่ยนเงื่อนไข เงินกู้บางประการจากเจ้าหนี้ตามที่กล่าวในวรรคที่สี่ และทราบถึงผลของความไม่แน่นอนในการดำรงมูลค่า ของเงินมัดจำและค่างวดอาคารชุดตามที่กล่าวในวรรคที่ห้า และความไม่แน่นอนจากการสำรวจแหล่งแร่ของ บริษัทย่อยตามที่กล่าวในวรรคที่ห้า และวรรคที่หก ข้าพเจ้าไม่พบสิ่งที่เป็นสาระสำคัญอื่นซึ่งควรนำมาปรับ ปรุงงบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียที่กล่าวในวรรคแรกให้เป็นไป ตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป จากการสอบทานของข้าพเจ้าดังกล่าวข้างต้น เติมศักดิ์ กฤษณามระ กรุงเทพมหานคร ผู้สอบบัญชีรับอนุญาตเลขที่ 1106 วันที่ 7 พฤษภาคม 2541 สำนักงานดีลอยท์ ทู้ช โธมัทสุ ไชยยศ บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ลงวันที่ 31 มีนาคม "ยังไม่ได้ตรวจสอบ" งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2540 2541 2540 สินทรัพย์ สินทรัพย์หมุนเวียน เงินสดและเงินฝากธนาคาร 104,311,943 12,913,112 91,155,369 6,641,651 เงินฝากธนาคารที่ใช้เป็นหลักประกัน (หมายเหตุข้อ 6) 3,554,589 - - - เงินลงทุนระยะสั้น เงินฝากสถาบันการเงิน 257,000,000 96,213,298 210,000,000 40,000,000 ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า 410,990,340 352,661,716 302,334,545 253,672,758 หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ (63,778,783) - (25,355,585) - ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า (สุทธิ) 347,211,557 352,661,716 276,978,960 253,672,758 เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่กิจการ ที่เกี่ยวข้องกัน 96,775 559,073 582,484 1,132,228 สินค้าคงเหลือ 815,483,938 907,215,113 677,598,621 671,589,534 สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น เงินจ่ายล่วงหน้าค่าซื้อสินค้า 80,936,350 - 80,936,350 - อื่นๆ 94,917,669 109,704,286 59,992,619 50,964,812 รวมสินทรัพย์หมุนเวียน 1,703,512,821 1,479,266,598 1,397,244,403 1,024,000,983 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ลงวันที่ 31 มีนาคม "ยังไม่ได้ตรวจสอบ" งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2540 2541 2540 สินทรัพย์ (ต่อ) เงินฝากสถาบันการเงินระยะยาว (หมายเหตุข้อ 8) 30,054,136 - - - เงินลงทุนและเงินให้กู้ยืมสุทธิ (หมายเหตุข้อ 9.1.1) เงินลงทุนกิจการที่เกี่ยวข้องกัน 6,465,720 321,831,017 623,266,706 626,908,938 เงินลงทุนในกิจการอื่น 113,544,764 154,036,199 113,544,764 456,622,838 เงินให้กู้ยืม (หมายเหตุข้อ 9.2) - - 476,235,630 675,896,016 รวมเงินลงทุนและเงินให้กู้ยืม 120,010,484 475,867,216 1,213,047,100 1,759,427,792 ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ 4,481,233,953 4,953,148,067 3,514,947,535 3,928,027,648 สินทรัพย์อื่น (หมายเหตุข้อ 10) 433,867,412 545,540,783 114,894,766 178,003,711 รวมสินทรัพย์ บาท 6,768,678,806 7,453,822,664 6,240,133,804 6,889,460,134 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาล "สอบทานแล้ว" บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ลงวันที่ 31 มีนาคม "ยังไม่ได้ตรวจสอบ" งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2540 2541 2540 หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินหมุนเวียน เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจาก สถาบันการเงิน 2,404,292,438 1,504,796,845 2,176,682,720 1,261,549,254 เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า 178,852,644 142,727,478 245,469,720 127,438,813 ส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนด ชำระภายในหนึ่งปี (หมายเหตุข้อ 11) 991,555,125 702,441,941 680,305,125 352,441,941 เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจาก กรรมการและพนักงาน 10,045,374 7,808 45,374 7,808 เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจาก กิจการที่เกี่ยวข้องกัน 132,208,204 74,393,698 - - หนี้สินหมุนเวียนอื่น ค่าไฟฟ้าค้างจ่าย 164,317,611 74,475,536 164,317,611 74,475,536 อื่นๆ 124,473,208 99,838,116 70,577,388 78,133,584 รวมหนี้สินหมุนเวียน 4,005,744,604 2,598,681,422 3,337,397,938 1,894,046,936 เงินกู้ยืมจากบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน - - 146,400,000 141,000,000 เงินกู้ยืมระยะยาว (หมายเหตุข้อ 11) 697,748,025 1,182,177,907 697,748,025 1,182,177,907 รวมหนี้สิน 4,703,492,629 3,780,859,329 4,181,545,963 3,217,224,843 ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย 6,598,336 728,044 - - บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบดุล ลงวันที่ 31 มีนาคม "ยังไม่ได้ตรวจสอบ" งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2540 2541 2540 หนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น (ต่อ) ส่วนของผู้ถือหุ้น ทุนเรือนหุ้น ทุนจดทะเบียน หุ้นสามัญ 226,000,000 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท 2,260,000,000 2,260,000,000 2,260,000,000 2,260,000,000 ทุนที่ออกและเรียกชำระแล้ว หุ้นสามัญ 144,369,558 หุ้น มูลค่าหุ้นละ 10.00 บาท ชำระครบแล้ว 1,443,695,580 1,443,695,580 1,443,695,580 1,443,695,580 ส่วนเกินมูลค่าหุ้น 840,000,000 840,000,000 840,000,000 840,000,000 กำไร (ขาดทุน) สะสม จัดสรรแล้ว สำรองตามกฎหมาย 98,200,000 98,200,000 98,200,000 98,200,000 สำรองสำหรับการขยายงานธุรกิจ 1,969,000,000 1,969,000,000 1,969,000,000 1,969,000,000 ยังไม่ได้จัดสรร (ขาดทุน) (2,264,645,577) (678,660,289)(2,264,645,577) (678,660,289) หัก ขาดทุนที่ยังไม่เกิดจากหลักทรัพย์หุ้นทุน ในความต้องการของตลาดประเภท ไม่หมุนเวียน (27,662,162) - (27,662,162) - รวมส่วนของผู้ถือหุ้นสุทธิ 2,058,587,841 3,672,235,291 2,058,587,841 3,672,235,291 รวมหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น บาท 6,768,678,806 7,453,822,664 6,240,133,804 6,889,460,134 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาล "สอบทานแล้ว" บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกำไรขาดทุน ประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม "ยังไม่ได้ตรวจสอบ" งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2540 2541 2540 รายได้ รายได้จากการขาย 1,810,337,670 767,940,757 1,678,672,193 614,223,760 รายได้อื่น ดอกเบี้ยรับ 9,699,166 5,395,965 31,869,285 17,212,930 รายได้จากการผิดสัญญาสำรวจแร่ โดยบริษัทแห่งหนึ่ง - 63,454,100 - 63,454,100 รายได้จากการขายเศษวัตถุดิบ 10,592,279 - - - กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 421,184,531 - 283,139,636 - ส่วนได้เสียในกำไรสุทธิที่ยังไม่ได้ แบ่งของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม 14,853 - 142,987,653 - อื่นๆ 32,599,945 10,409,218 7,914,910 1,021,538 รวมรายได้ 2,284,428,444 847,200,040 2,144,583,677 695,912,328 ค่าใช้จ่าย ต้นทุนขาย 1,375,439,558 660,889,944 1,274,056,387 517,875,051 ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 123,765,520 100,082,498 111,916,833 78,933,455 ดอกเบี้ยจ่าย 140,052,542 89,567,584 113,105,471 70,264,434 ค่าตอบแทนกรรมการ 307,000 369,000 307,000 297,000 ส่วนได้เสียในขาดทุนสุทธิที่ยังไม่ได้ แบ่งของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม - 1,317,970 - 17,340,978 ค่าใช้จ่ายอื่น 2,145,230 559,501 2,145,230 559,501 รวมค่าใช้จ่าย 1,641,709,850 852,786,497 1,501,530,921 685,270,419 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกำไรขาดทุน (ต่อ) ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม "ยังไม่ได้ตรวจสอบ" งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2540 2541 2540 กำไร (ขาดทุน) สุทธิก่อนหักส่วนของ ผู้ถือหุ้นส่วนน้อย 642,718,594 (5,586,457) 643,052,756 10,641,909 ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยใน (กำไร) ขาดทุน สุทธิของบริษัทย่อย 334,162 16,228,366 - - กำไรสุทธิ บาท 643,052,756 10,641,909 643,052,756 10,641,909 กำไรสุทธิ 643,052,756 10,641,909 643,052,756 10,641,909 ขาดทุนสะสมยกมา (2,907,698,333) (689,302,198) (2,907,698,333) (689,302,198) ขาดทุนสะสมยกไป บาท (2,264,645,577) (678,660,289) (2,264,645,577) (678,660,289) กำไรสุทธิประจำไตรมาส ต่อหุ้น บาท 4.45 0.07 4.45 0.07 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาล "สอบทานแล้ว" บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกระแสเงินสด ประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2541 กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน กำไร (ขาดทุน)สุทธิ 643,052,756 643,052,756 รายการปรับปรุงเพื่อกระทบยอดกำไร (ขาดทุน) สุทธิเป็นเงินสดสุทธิ ส่วนได้เสียในกำไรสุทธิที่ยังไม่ได้แบ่งของบริษัทร่วม (14,853) - ส่วนได้เสียในขาดทุน(กำไร)สุทธิที่ยังไม่ได้ แบ่งของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม - (142,987,653) ค่าเผื่อสินค้าล้าสมัย (47,442) (47,442) ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายทรัพยากรสูญสิ้น 113,673,327 87,227,998 ค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์อื่น - 10,193,801 หนี้สงสัยจะสูญ - ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า 10,977,562 25,355,585 ขาดทุน (กำไร) จากการจำหน่ายทรัพย์สิน (795,974) (548,703) ขาดทุน (กำไร) จากการแปลงค่าเงินตราต่างประเทศ (545,046,060) (283,139,637) ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อยใน(ขาดทุน) สุทธิ (334,161) - กำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงานก่อนการ เปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์และหนี้สินดำเนินงาน 221,465,155 339,106,705 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกระแสเงินสด (ต่อ) ประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2541 สินทรัพย์ดำเนินงาน (เพิ่มขึ้น) ลดลง เงินฝากสถาบันการเงินที่ใช้เป็น หลักประกัน 97,000,000 50,000,000 ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า (100,518,829) (27,512,664) เงินให้กู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองแก่ บริษัทที่เกี่ยวข้องกัน (2,015) 619,275 สินค้าคงเหลือ 579,862,795 459,868,998 เงินจ่ายล่วงหน้าค่าสินค้า (80,936,350) (80,936,350) สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 15,630,475 11,642,361 หนี้สินดำเนินงานเพิ่มขึ้น (ลดลง) เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า (13,394,245) 15,373,835 ส่วนของหนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี (73,532,946) (73,532,946) เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจากกรรมการและพนักงาน (325,567) (325,567) เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินทดรองจากกิจการที่เกี่ยวข้องกัน (42,722,163) - เงินมัดจำรับล่วงหน้าจากการขายสินค้าต่างประเทศ (570,672,000) (570,672,000) ค่าไฟฟ้าค้างจ่าย 51,935,548 51,935,548 หนี้สินหมุนเวียนอื่น 32,983,290 5,330,051 เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน 116,773,148 180,897,246 บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย งบกระแสเงินสด (ต่อ) ประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม งบการเงินรวม งบการเงิน ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2541 กระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุน เงินลงทุนในบริษัทที่เกี่ยวข้องกันและบริษัทอื่น (เพิ่มขึ้น) ลดลง - 103,559,446 เงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องกัน(เพิ่มขึ้น) ลดลง - (135,119,320) เงินสดจ่ายในการซื้อที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ (7,970,492) (13,258,065) เงินสดรับจากการขายที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ 892,521 620,521 สินทรัพย์อื่น(เพิ่มขึ้น) ลดลง (31,822,181) (694,478) เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน (38,900,152) (44,891,896) กระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น(ลดลง) 900,880,947 928,890,631 เงินกู้ยืมระยะยาวเพิ่มขึ้น (ลดลง) (911,761,651)(1,049,806,545) เงินสดสุทธิได้จาก (ใช้ไปใน)กิจกรรมจัดหาเงิน (10,880,704) (120,915,914) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้น(ลดลง) สุทธิ 66,992,292 15,089,436 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 1 มกราคม 294,319,651 286,065,933 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ณ วันที่ 31 มีนาคม บาท 361,311,943 301,155,369 ดูหมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาล "สอบทานแล้ว" บริษัท ผาแดงอินดัสทรี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย หมายเหตุประกอบงบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสีย ประจำแต่ละไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 และ 2540 1. ความผันผวนทางเศรษฐกิจในภาคพื้นเอเชียแปซิฟิก และการดำเนินงานของบริษัท ประเทศในแถบเอเชียแปซิฟิกหลายประเทศ รวมทั้งประเทศไทยกำลังประสบปัญหาทางเศรษฐกิจ อย่างรุนแรง โดยมีสาเหตุมาจากการลดค่าของเงิน ความผันผวนของตลาดหุ้น และอัตราการเติบโต ทางเศรษฐกิจที่ลดลง ความไม่มีเสถียรภาพทางเศรษฐกิจของประเทศดังกล่าวได้มีผลกระทบต่อ การดำเนินงานในปัจจุบันของบริษัทและบริษัทย่อย อันทำให้ผลการดำเนินงานสำหรับไตรมาสสิ้นสุด เพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 ของบริษัทและบริษัทย่อยมีผลขาดทุนสะสมจำนวน 2,264 ล้านบาท มีหนี้สินหมุนเวียนสูงกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนเป็นจำนวน 2,302 ล้านบาท และ 1,940 ล้านบาท ตาม งบการเงินระหว่างรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียตามลำดับ บริษัทย่อยแห่งหนึ่ง อาจมีกระแสเงินสดที่ไม่เพียงพอหากไม่ได้รับการผ่อนผันการชำระหนี้ระยะสั้นจากเจ้าหนี้ นอกจากนี้ บริษัทย่อยไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญากู้ยืมบางประการได้ (หมายเหตุประกอบงบการ เงินระหว่างกาลข้อ 11) การดำเนินงานของบริษัทย่อยอาจยังคงได้รับผลกระทบต่อไปในอนาคต อันใกล้ ปัจจัยต่างๆ เหล่านี้อาจมีผลกระทบต่อความสามารถในการดำรงอยู่ของกิจการต่อไป ถ้าบริษัท ย่อยไม่สามารถดำรงอยู่ต่อไปได้แล้ว อาจจำเป็นต้องขายสินทรัพย์และจ่ายชำระหนี้สินโดยมีเงื่อนไข ซึ่งไม่เป็นไปตามปกติธุรกิจและในจำนวนเงินที่แตกต่างไปจากที่แสดงไว้ในบัญชี งบการเงินข้างต้นนี้ ยังมิได้รวมรายการปรับปรุงเกี่ยวกับมูลค่าที่จะได้รับคืนและการจัดประเภทของสินทรัพย์หรือจำนวน เงินและการจัดประเภทของหนี้สินในกรณีที่บริษัทย่อยไม่สามารถดำรงอยู่ต่อไปได้ บริษัทอาจมีกระแสเงินสดที่ไม่เพียงพอหากไม่ได้รับการผ่อนผันการชำระหนี้ระยะสั้น และ ปรับเปลี่ยนเงื่อนไขเงินกู้บางประการจากเจ้าหนี้ และบริษัทไม่สามารถดำรงอัตราส่วนของหนี้สิน ต่อส่วนของผู้ถือหุ้นได้ตามเงื่อนไขของสัญญากู้ตามที่กล่าวไว้ในหมายเหตุประกอบงบการเงิน ระหว่างกาลข้อ 11 บริษัทได้แต่งตั้งที่ปรึกษาทางด้านการเงินเพื่อช่วยในการจัดทำแผน และดำเนินการ ปรับปรุงโครงสร้างทางด้านการเงิน .../2 - 2 - บริษัทและบริษัทที่ปรึกษาอยู่ในระหว่างการเจรจาเงื่อนไขเกี่ยวกับหนี้สิน ในแผนการปรับปรุงโครงสร้าง ทางการเงิน เพื่อใช้ในการเจรจาต่อรองกับเจ้าหนี้ โดยบริษัทและบริษัทที่ปรึกษาได้จัดทำรายละเอียด แผนงานทางธุรกิจ และประมาณการทางด้านการเงิน การเจรจาต่อรองระหว่างเจ้าหนี้ของบริษัทกำลังอยู่ ในระหว่างการดำเนินการ ซึ่งเป็นผลให้เจ้าหนี้ยังมิได้ดำเนินการใดๆ ในขณะที่การเจรจากำลังดำเนินการ อยู่ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับผลของการที่จะได้รับการผ่อนผันการชำระหนี้และปรับเปลี่ยนเงื่อนไขเงินกู้บาง ประการจากเจ้าหนี้ ซึ่งยังไม่อาจทราบได้ในขณะนี้ 2. เกณฑ์การเสนองบการเงินระหว่างกาล 2.1 งบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียง วันที่ 31 มีนาคม 2541 และ 2540 ยังมิได้มีการตรวจสอบ อย่างไรก็ตามบริษัทเห็นว่างบการเงิน ระหว่างกาลดังกล่าวได้มีการปรับปรุงเพื่อให้แสดงหลักฐานการเงินและผลการดำเนินงานอย่างถูก ต้องตามที่ควรแล้ว งบการเงินระหว่างกาลได้จัดทำขึ้นตามข้อบังคับของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ลงวันที่ 3 กุมภาพันธ์ 2541 เรื่องหลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการรายงาน การเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับฐานะการเงิน และผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียน (ฉบับที่ 1) พ.ศ. 2541 ข้อมูลบางประการซึ่งควรจะแสดงอยู่ในงบการเงินที่ได้จัดทำขึ้นตามหลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป มิได้นำมาแสดงไว้ ณ ที่นี้ เนื่องจากไม่มีข้อกำหนดให้มีการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวในงบการเงิน ระหว่างกาล ดังนั้น จึงควรจะอ่านงบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธี ส่วนได้เสียดังกล่าวข้างต้นประกอบกับงบการเงินรวมและงบการเงินตามวิธีส่วนได้เสียและหมายเหตุ ประกอบงบการเงินประจำปีสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 ธันวาคม 2540 ซึ่งได้มีการตรวจสอบแล้ว งบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียง วันที่ 31 มีนาคม 2540 บางรายการได้มีการจัดประเภทรายการใหม่ เพื่อให้สอดคล้องกับการแสดง รายการสำหรับงบการเงินระหว่างกาลรวมและงบการเงินระหว่างกาลตามวิธีส่วนได้เสียประจำไตร มาสสิ้นสุดเพียง วันที่ 31 มีนาคม 2541 แล้ว .../3 - 3 - 2.2 งบการเงินระหว่างกาลรวมเป็นการรวมรายการบัญชีของบริษัทและบริษัทย่อยซึ่งบริษัทถือหุ้นในอัตรา ร้อยละดังต่อไปนี้ อัตราการถือหุ้นร้อยละ 2541 2540 บริษัท ผาแดง พร็อพเพอร์ตี้ส์ จำกัด 100.00 100.00 บริษัท ภูเทพ จำกัด 100.00 100.00 บริษัท ผาแดง พุงซาน เมททัลส์ จำกัด 61.98 61.98 บริษัท ผาแดง อินเตอร์เนชั่นแนล ไมนิ่ง จำกัด 100.00 100.00 บริษัท ศิลาเอ็นเตอร์ไพรส์ จำกัด 55.00 - งบการเงินระหว่างกาลรวมประจำไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 และ 2540 ได้รวมรายการ บัญชีของบริษัท เซาท์ อีส เอเซีย เมทัลส์ จำกัด ซึ่งบริษัท ผาแดงพร็อพเพอร์ตี้ส์ จำกัดถือหุ้นในอัตรา ร้อยละ 100 ของบริษัทดังกล่าว และยังได้รวมรายการบัญชีของบริษัท ผาทอง เอ็กซ์พลอเรชั่น แอนด์ ไมนิ่ง จำกัด และบริษัท ผาคำ เอ็กซ์พลอเรชั่น แอนด์ ไมนิ่ง จำกัด ซึ่งบริษัท ภูเทพ จำกัด ถือหุ้นใน อัตราร้อยละ 100 ของบริษัททั้งสองแห่งดังกล่าว 3. นโยบายการบริหารความเสี่ยงสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินที่อยู่ในรูปเงินตราต่างประเทศ บริษัทมีนโยบายในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราสำหรับสินทรัพย์และหนี้สินของ บริษัทและบริษัทย่อยที่เป็นเงินตราต่างประเทศดังนี้ บริษัทมีการขายสินค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ จึงทำให้บริษัทมี รายได้และลูกหนี้เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในขณะเดียวกันบริษัทมีเจ้าหนี้การค้า ภาระเงินกู้และ ดอกเบี้ยที่เป็นสกุลเงินเดียวกัน ซึ่งบริษัทสามารถบริหารความเสี่ยงสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนโดยใช้วิธี การจับคู่ (Matching) รายได้ที่ได้มากับภาระเงินกู้ และดอกเบี้ยที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ดังนั้นทาง บริษัทจึงไม่มีความจำเป็นในการจัดทำ Forward Exchange Contract หรือ ซื้อ Option บริษัทย่อย แห่งหนึ่งมีหนี้สินที่เป็นเงินตราประเทศ ซึ่งขณะนี้บริษัทย่อยดังกล่าวยังไม่มีนโยบายการบริหาร ความเสี่ยงเกี่ยวกับหนี้สิน .../4 - 4 - 4. รายการสินทรัพย์และหนี้สินที่เป็นเงินตราต่างประเทศจำนวนที่เป็นนัยสำคัญ รายการสินทรัพย์และหนี้สินของบริษัทและบริษัทย่อยที่เป็นเงินตราต่างประเทศ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2541 มีดังนี้ งบการเงินระหว่างกาลรวม งบการเงินระหว่างกาล ตามวิธีส่วนได้เสีย เงื่อนไขการรับ (จ่าย) ชำระ จำนวนเงิน จำนวนเงิน วัน ดอลลาร์สหรัฐ บาท ดอลลาร์สหรัฐ บาท เงินฝากธนาคาร 2,088,051 80,518,683 2,082,926 80,278,035 ลูกหนี้การค้าต่างประเทศ 30 1,855,998 71,532,009 1,855,998 71,532,009 เงินให้กู้ยืมแก่บริษัทย่อย 180 14,614,412 571,141,469 14,614,412 571,141,469 เจ้าหนี้การค้า 30-60 3,420,919 133,691,906 3,420,919 133,691,906 เงินกู้ยืมจากธนาคาร 120-360 52,552,486 2,055,076,433 52,380,310 2,048,347,662 ดอกเบี้ยค้างจ่าย 180 874,730 34,188,361 350,873 13,715,661 เงินกู้ยืมระยะยาว 180 4,500,000 175,863,150 4,500,000 175,863,150 เงินกู้ยืมจากบริษัทที่ เกี่ยวข้องกัน - 17,473,509 858,740,123 - - บริษัทไม่มีการทำธุรกรรมทางการเงินเพื่อป้องกันความเสี่ยงเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับหนี้สินที่ เป็นเงินตราต่างประเทศ ดังกล่าวข้างต้น 5. ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกระแสเงินสด 5.1 เงินสดที่จ่ายในระหว่างไตรมาสสิ้นสุดเพียงวันที่ 31 มีนาคม 2541 สำหรับ งบการเงินระหว่างกาลรวม งบการเงินระหว่างกาล ตามวิธีส่วนได้เสีย ดอกเบี้ย บาท 196,532,482 174,604,624 5.2 เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ประกอบด้วย รายการเงินสด เงินฝากธนาคารและเงินฝาก สถาบันการเงิน ซึ่งเป็นตั๋วสัญญาใช้เงินที่มีกำหนดไม่เกิน 3 เดือน 6. เงินฝากธนาคารที่ใช้เป็นหลักประกัน เงินฝากธนาคารของบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง จำนวน 3,554,589 บาท ณ วันที่ 31 มีนาคม 2541 ใช้เป็น หลักประกันการซื้อขายเหรียญตัวเปล่ากับหน่วยงานราชการแห่งหนึ่ง .../5 - 5 - 7. รายการบัญชีกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน บริษัทมีรายการบัญชีที่เกิดขึ้นกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน ดังนั้น งบการเงินนี้จึงแสดงรวมถึงผลของ รายการเหล่านี้ตามมูลฐานที่พิจารณาร่วมกันระหว่างบริษัทกับบริษัทที่เกี่ยวข้อง รายการที่สำคัญกับบริษัทที่เกี่ยวข้องกัน ประกอบด้วย งบการเงินระหว่างกาลรวม งบการเงินระหว่างกาล ตามวิธีส่วนได้เสีย 2541 2540 2541 2540 บาท บาท บาท บาท ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้า - - 50,667,681 21,892,342 เงินทดรองจ่าย (ดู *1) - 559,073 864,302 1,132,229 เงินลงทุน 120,010,484 475,867,216 623,266,706 626,908,938 เงินให้กู้ยืม (หมายเหตุข้อ 9.2) - - 476,235,629 675,896,015 เงินกู้ยืม (ดู *2) - - 146,400,000 141,000,000 เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้า - - 67,374,591 19,133,427 ค่าขาย (ดู * 3) 6,910,317 14,163,594 3,789,367 14,163,594 ค่านายหน้าจ่าย (ดู *4) 24,540,991 8,707,563 24,540,991 8,707,563 * 1. เป็นเงินทดรองจ่ายให้กับบริษัทในเครือ * 2. เป็นเงินกู้ยืมจากบริษัทย่อยแห่งหนึ่ง * 3. เป็นการขายสินค้าระหว่างบริษัทและบริษัทในเครือ * 4. เป็นค่านายหน้าจากการที่บริษัทย่อยหาลูกค้าให้บริษัท 8. เงินฝากสถาบันการเงินระยะยาว ณ วันที่ 31 มีนาคม 2541 บริษัทย่อยแห่งหนึ่งมีบัตรเงินฝากที่ออกโดยสถาบันการเงินแห่งหนึ่งจำนวน ประมาณ 30 ล้านบาท ที่ได้เปลี่ยนกับตั๋วสัญญาใช้เงินของสถาบันการเงินแห่งหนึ่งที่กระทรวงการคลัง มีคำสั่ง เมื่อวันที่ 27 มิถุนายน 2540 ให้ระงับการดำเนินงาน และเมื่อวันที่ 8 มีนาคม 2540 ให้หยุด ดำเนินการ (ยังมีต่อ)